Mysteel调研：经济继续温和复苏，大宗原材料行业谨慎对待

2020年以来，上海钢联持续与国务院发展研究中心进行“春节以后企业生产经营调查”，反馈行业关切，为党中央国务院宏观决策汇集一线信息。

我们的调查分析具备较强前瞻性。2021年企业经营调查后，我们提出国内整体宏观经济将出现明显增长，甚至有一定程度上的过热迹象，要加大国内工业原材料的有效供给，同时考虑大宗商品可能进入的新周期，应增强战略采购或者战略销售的能力。2022年企业经营调查后，我们提出加强政策引导，“有形的手”与“无形的手”充分协调，共同促进工业原材料的供需平衡，同时企业应未雨绸缪，适当调整发展战略。2023年企业经营调查后，我们提出国内经济仍处于恢复期。上述调查结论均与国内经济以及行业的发展较为契合。

2024年2月18-2月20日，上海钢联第五次联合国务院发展研究中心，启动“春节以后企业生产经营调查”。本次调查最终确定13082份有效问卷，经过分析之后，我们得到以下核心观点：

1、绿色低碳与数字化方兴未艾。调研企业在绿色低碳方面积极作为，接近20%的客户表示已经在使用屋顶光伏，而超过30%的客户已经建立或有继续完善产品碳足迹管理计划。而数字化方面，企业布局数据治理和数据资产的建设、布局大数据智能分析和智能决策的比例均超过30%，其中新能源行业以及家电、船舶、汽车、机械等制造业行业的比例高于其他行业。

2、从企业自身生产经营状况来看，整体订单有下降，降库防范风险。调研数据显示，2024年表示订单有下滑的企业较2023年提高1.4个百分点，但其中下滑10%及以上的企业占比较2023年有所减少。值得注意的是，仅有12.5%的新能源企业表示订单有下滑，明显好于其他行业。由于行业订单不理想，为降低运营风险，提高资金利用效率，多数企业选择不主动增加库存，部分企业甚至主动降低库存。

3、从企业未来用工以及投资计划看，扩张意愿并不强。从调研企业用工情况看，2024年仍会维持在较高的水平，过半数企业表示用工维持不变。但值得注意的是，用工有增加的企业占比达到33.5%，较2023年下滑3.8个百分点，计划裁减用工的比例较2023年提高3.3个百分点。

4、从企业经营者信心来看，谨慎为主。对于2024年的经济增长预期，接近一半的企业维持中性，与前几年同期相比，变化明显，显示出企业的谨慎心态。

从上述调研情况来看，低碳与数字经济正受到越来越多企业的重视，未来在相关领域的投入或持续增长。但就当前经济增长而言，下行压力仍较大。除新能源行业外，其他行业的用工、投资以及对未来发展信心均不及往年，企业经营愈发谨慎，这表明国内经济仍处于温和复苏阶段，全面恢复尚需时日，大宗原材料行业要谨慎对待。

建议政策方面进一步加强举措促进需求端恢复，适当减税降幅，精准施策，缓解企业资金等方面的经营压力。企业方面，面对极具挑战和考验的环境，积极调整发展战略，求生存促转型，增强企业数字化建设提高产出效率，加强行业与市场分析的投入，增强战略采购或者战略销售的能力，获得更大发展空间。

一、绿色低碳与数字化

从调研结果来看，企业对绿色低碳较为重视。在5230家样本企业中，17.5%的企业表示已经在使用屋顶光伏，并且未来会继续加大使用面积。在1781家样本企业中，超过30%的企业表示会继续增加屋顶光伏的投入资金。

需要指出的是，在“3060”双碳战略下，33.7%的企业表示已经建立或继续完善产品碳足迹管理计划。

数字化方面，36.6%的企业表示当前是已经在数据治理和数据资产的建设上进行布局。其中，新能源行业以及家电、船舶、汽车、机械等制造业行业的布局高于其他行业。此外，34.6%的企业当前已经在大数据智能分析和智能决策上进行了布局。

二、企业订单及库存等生产情况

调研数据显示，2024年表示订单有下滑的企业较2023年提高1.4个百分点，但其中下滑10%及以上的企业占比较2023年有所减少。从订单下滑的行业表现来看，建材、能源订单降幅最高，较去年下滑幅度扩大5个百分点，钢铁、有色订单下滑企业占比与去年基本持平。值得注意的是，仅有12.5%的新能源企业表示订单有下滑，明显好于其他行业。

由于企业订单不理想，为降低运营风险，提高资金利用效率，企业产成品库存持平情况占比提高， 多数企业选择不主动增加库存，部分企业甚至主动降低库存。2024年企业产成品库存增长10%以内的企业占比较2023年下滑5个百分点，增长10%以上的企业占比数较2023年下滑6.9个百分点。

三、企业对未来预期的情况

从调研样本来看，调研企业用工情况仍会维持在较高的水平，过半数企业表示用工维持不变。但值得注意的是，用工有增加的企业占比达到33.5%，较2023年下滑3.8个百分点，计划裁减用工的比例较2023年提高3.3个百分点。

尽管用工增长预期有所下调，但企业仍有加大投资的意愿。从不同行业来看，在利润较高或者增速较快的领域，如煤炭、新能源以及家电等制造业的投资意愿要高于其他行业。8.7%的企业表示会大规模增加投资， 接近37.9%的企业表示会适当增加投资，上述加大投资意愿的比例均较2023年有所提高。 

此外，对于2024年的经济增长预期，接近一半的企业维持中性，与前几年同期相比，变化明显，显示出企业的谨慎心态。

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