Mysteel：下游行业周度观察（3.12-3.18）

一、摘要

热点回顾：洗地机正成为清洁电器市场增长的重要发力点；受东欧地区线束厂供应不足，大量欧洲车企汽车交付受限，宝马集团利润预期面临调整；新能源重卡需求快速扩张，换电重卡及补能产业一触即发；中集旗下中集来福士“经海”系列全4座智能网箱投产，我国海洋牧场产业规模迅速扩大，助力我国在海工强国的道路上持续发展。

二、家电行业

清洁电器快速增长新引擎——洗地机市场前景光明，值得关注

随着消费者对居家环境洁净健康的关注，清洁电器的风口愈演愈烈，品类的延伸细分更为清洁电器的快速增长增添了动力，这其中，洗地机作为新物种，已成为清洁电器市场增长的重要引擎之一。奥维云网(AVC)推总数据显示，2021年清洁电器全渠道零售额309亿元，同比增长28.9%;洗地机销额57.78亿元，同比增长348%，在清洁电器中的销额占比位列第三，达18.7%，至2022年底，洗地机预计将成为清洁赛道第二大细分类目。

三、汽车行业

东欧地区线束厂供应受限，导致宝马集团今年利润预期不稳定

东欧地区是线束生产厂的集中地，受国际局势影响，东欧线束厂商面临停产或限产，大量欧洲汽车制造企业面临产能受限，利润端的波动相应放大。

据外媒报道，目前东欧地区的线束断供将导致数十万辆汽车产量的降低，占比欧洲总汽车产量的10%以上。其中，宝马集团的部分生产厂已经陷入停工状态。去年以来，公司在“缺芯”的情况下，利润率达10.3%，并制定今年息税前利润率目标为8%-10%。目前，公司已下调利润预期为7%-9%。宝马方面已经联系新的线束供应商来匹配目前的生产量。但由于订单量大，供应商产能有限，仍需要时间来扩增新的产线。宝马方面表示，集团只能尽可能的减少生产中断，保持交付量的稳定。

四、机械行业

徐工集团与协鑫能科达成战略合作，有望抢占新能源市场高地

2022年，国家发改委等部门印发意见，其中指出要围绕矿场、港口、城市转运等场景，支持建设布局专用换电站，促进重型卡车电动化转型。在换电重卡领域积累深厚的徐工集团持续引强联强，以合作共赢的大格局打造新能源汽车产业集群。3月16日，徐工集团和协鑫能科举行新能源战略合作签约仪式，双方将依托自身技术、市场及资源等优势，在换电重卡产品开发、换电站建设等领域广泛合作，携手布局新能源，重构车电分离的商业价值。

未来3到5年内，双方将携手推动换电重卡销售与换电站建设，联合进行全新一代换电重卡产品的开发，共同推进新能源商用汽车及配套光氢电储充换一体化新能源超级母港系统的应用和开发，助推新能源装备制造产业链项目的快速发展。

五、船舶行业

中集来福士全4座智能网箱投入运营，我国海工装备产业竞争力逐步提升

3月11日，中集集团旗下中集来福士“经海004号”智能网箱在渤海湾南隍城海域完成交付，至此经海系列001-004号全四座深海智能网箱均已投入运营。经海系列智能网箱为为钢结构68m*68m*40m的坐底式网箱平台，有效养殖容积约为7万立方米，预计年产渔将达到600至700吨，每座网箱只需4名工作人员，其上搭载了智能数据监测及水下监控系统。

我国海洋资源丰富，但受人力和技术装备限制，存在局部资源过度开发，但整体大量空间尚未挖掘的现象。近年来，沿海各省市充分利用自身资源，大力发展海洋牧场产业，据估算2021年产业规模已超千亿，并预计将在2025年前后翻番。海洋牧场装备产业属于海洋工程的一部分，其在降低了资源消耗和环境破坏的同时，更高效而均衡地利用了资源，是传统渔猎和养殖业的现代化转型。各部委积极开展海洋牧场示范区的建设，各部门联合印发了《关于加快推进水产养殖业绿色发展的若干意见》。辽宁省最早开始了海洋牧场的建设，位于渤海湾的獐子岛现为我国最大的海洋牧场；05年起，山东省沿渤海湾地区也大范围地开展了海洋牧场的建设，海洋牧场产业将迎来更多的机遇与发展。

六、结语

1、我国家庭居住环境的硬地面特性，决定了国人对拖地有着较为强烈的需求，在此方面，实现吸拖洗一体并加之自清洁功能落地的洗地机，越发受到消费者的青睐，未来市场前景光明。洗地机生产过程中需用到钢材、塑料等大宗商品，因此大宗商品的采购以及价格对企业的影响也不可忽视，未来这块市场值得关注。

2、短期看，东欧地区的线束供应波动无法消除，宝马集团成本端上的波动不免影响到利润预期。供应商投入新的土地，人力和资金并不能成为短期的有效产能。因此，2022年对于宝马来说的业绩将很难做出准确的预测。

3、徐工和协鑫能科两家龙头企业在新能源领域围绕关键产品、关键技术展开合作，有望在绿色低碳零碳领域取得重大成果。

4、近年来，国家持续出台了多项支持海工装备企业发展的政策。在疫情迅速复工的背景下，我国海工装备产业抢占先机，拿下了多个国内国际的订单，也接手多个国外企业因疫情无法交付的订单，行业地位迅速上升，重塑了市场竞争新格局。另外，中广核研究院牵头，与各大高校研究院正进行漂浮式海上风电与海洋牧场融合的技术发展方案，这将很大程度上提高我国海工装备产业的综合国际竞争力。

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