Mysteel指数评述：大宗商品市场价格运行情况分析报告 （7月3日-7月7日）

7月7日，全国大宗商品综合价格指数1124.45，周环比上升0.01，基本与上周持平；年同比下跌82.55，跌幅6.84%（前值-8.80%）。

一、钢铁行业市场价格运行情况

7月7日，钢铁价格指数935.49，周环比上升0.13，涨幅0.01%；年同比下降114.62，降幅10.92%。

钢材价格震荡运行。Mysteel全国钢材价格指数报4045元/吨，较上周下跌14元/吨，跌幅0.36%。其中，Mysteel长材价格指数报3978元/吨，较上周下跌0.16%；Mysteel扁平材价格指数报4110元/吨，较上周下跌0.54%。

本周钢材价格震荡运行。1）本周唐山环保限产政策落地，市场对今年平控政策出台预期增强。另外，中美关系有缓和迹象也对大宗商品市场有一定积极影响。2）本周供应略降，库存继续累积，供需基本面矛盾有加剧可能，制约钢材价格上涨。

下周钢价走势判断：预计近期钢价震荡偏弱运行。1）宏观方面，李总理在7月6日经济座谈会强调“高质量发展”，而非对地产和基建的强刺激政策，市场对宏观和政策的强预期有所转弱。2）基本面，受高温、降雨等天气影响，钢材需求强度下降，但供应持续高位，库存连续两周累库，基本面有继续恶化的可能。但目前贸易商、终端等各环节低库存也使得整体压力不大。3）成本端，高位铁水产量对铁矿价格形成支撑，但四大矿材年末发运冲量，近几周铁矿供应大幅增加，近期再传粗钢压减，压制铁矿表现；铁水高位，焦炭需求支撑较强，预计焦炭价格偏稳。整体看，预计近期原料价格弱稳运行。

综合来看，中央再次强调“高质量发展”，国内宏观政策强预期有落空可能，粗钢平控政策尚未落地，市场对宏观和政策的强预期有所转弱；基本面在需求淡季和供应高位下矛盾继续累积。利空因素发酵，钢价或震荡偏弱运行。

二、有色行业市场价格运行情况

7月7日，有色价格指数840.43，周环比上升2.70，涨幅0.32%；年同比上升65.44，涨幅8.44%。

本周有色金属价格多数震荡。本周Mysteel全国有色价格指数为39281元/吨，环比下跌989元/吨，Mysteel铜、铝、铅和锌价格指数变化分别为0.31%、-1.91%、0.31%和0.72%。

6月财新中国制造业PMI录得50.5%，较5月小幅下降0.4个百分点，连续两个月位于扩张区间；财新服务业PMI录得53.9%，较前月回落3.2个百分点，已经连续六个月位于扩张区间。

6月份美国非农业部门新增就业人数为20.9万人，远低于市场预期的24万人，创下两年多以来的最低水平。当月员工平均时薪环比上升0.4%，同比上升4.4%。虽然非农新增就业数据放缓，但失业率下降，薪资增长坚挺，整体而言，美国就业市场仍然强劲，因此美联储继续加息概率很大。

铜：宏观面上，ADP和非农就业数据反方向产生干扰；基本面上，国内社库虽然稳步回升，但整体依然偏低的局面并未改善，下游企业在面临高月差的情形下接货意愿不佳，铜价窄幅震荡。

铝：上周宏观情绪反复且基本面受库存止跌转增影响，市场挤仓情绪减弱、现货基差快速收敛，叠加云南电解铝复产加速，供需边际走弱，带动铝价偏弱运行；四川省电力紧张、部分电解铝厂出现压负荷的情况，虽然短期对产量没有影响，但鉴于去年也是7月中旬开始限产，导致市场担忧情绪仍在，预计铝价维持震荡运行，难有突破。

铅：本周沪铅冲高后回落，国内铅锭持续出口交仓，导致伦铅走弱，基本面上原生铅增产而再生铅产量受限，下游铅蓄电池消费略有回暖。

锌：本周锌价震荡，炼厂减产不及预期、社库下降支撑价格，但是市场消费疲弱，升水下调。

三、能源行业市场价格运行情况

7月7日，能源价格指数1379.90，周环比上升9.17，涨幅0.67%；年同比下降151.10，降幅9.87%。

成品油：本周，国内成品油市场价格汽柴均跌。周初，成品油市场在多重消息提振下宽幅上行，但实际需求增量未有明显改善，涨势可持续性并不强；后随政策影响减弱，汽柴价格亦逐步趋于理性回调，总体行情先扬后抑。Mysteel数据显示，本周汽油价格8789元/吨，环比上涨1.78%；柴油价格7107元/吨，环比上涨0.67%。下周来看，进入月中旬后，主营单位任务压力渐显，且短线终端用户购进意向仍显淡薄，成交实单多刚需；供应增加预期下，不排除后续继续暗惠出货的可能；预计下周汽柴价格或持下行走势。

LNG：本周期主产地价格整体回落。上周出厂价格连续推涨之后，下游对高价接受能力不足，工厂出货转弱，市场重车增多。截至7月7日，LNG主产地价格报4070元/吨，较上期下降4.26%，预计下周主产地及主消费地价格下降。供应方面，下周部分国产工厂复工，资源供应有增加可能，同时，海气船期也较为充裕，接收站出货意愿增强；需求方面，受到安全检查等的影响，LNG需求受到一定削弱，虽然车用需求从本周起有所恢复，但市场供大于求的基本状态难有扭转，预计市场成交重心仍以下行为主。

四、建材行业市场价格运行情况

7月7日，建材价格指数1347.70，周环比下降31.14，降幅2.26%；年同比下降59.11，降幅4.20%。

水泥价格由于市场需求持续转弱而持续下跌。本周水泥价格指数为399元/吨，较上周五下跌7元/吨，环比下跌1.72%。下周市场需求难有改善，水泥价格或持续下行。

混凝土价格因原材料价格持续下跌影响成本下降而持续下行。本周混凝土价格指数为395元/方，较上周五下跌2元/方，环比下跌0.50%。下周市场需求持续低迷，混凝土价格持续跌势。

螺纹钢：本周螺纹钢价格震荡运行。1）粗钢平控、美联储加息预期等多空因素发酵，期钢价格震荡运行；2）基本面边际转好。本周需求虽有小幅回升，但由于目前基建和房建资金均较为紧张，需求仍低于往年同期水平，生产端，钢厂盈利面下降，本周供给增幅放缓，周环比仅增0.5%。整体看，进入消费淡季，建筑钢材供需逐渐呈现双弱态势，但市场对宏观、平控预期博弈，建筑钢材价格震荡运行。

五、基础化工行业市场价格运行情况

7月7日，基础化工价格指数1005.27，周环比上升1.30，涨幅0.13%；年同比下降219.09，降幅17.89%。

PTA：本周市场价格偏强震荡，加工费低位收紧。周二之前，出行旺季叠加美国部分经济数据良好，成本支撑存在，叠加聚酯刚需强劲，TA供应收窄缓和供需压力，市场价格上涨。然市场缺乏持续性利多，继而外围环境与后道弱势仍有发酵，市场走势基于供需侧震荡运行。截止收盘，华东地区PTA现货市场周均价为5645.4元/吨，周均价环比+1.53%。

甲醇：本周（20230701-0707）国内甲醇装置开工率为73.68%。本周有新增检修装置，如山西亚鑫、阳煤丰喜、延长中煤、内蒙古新奥、陕西精益化工、广西华谊、重庆卡贝乐、四川泸天化、旺苍合众；本周有新增减产装置，如山西光大、孝义鹏飞、晋丰闻喜、山西晋丰、山西焦化、上海华谊；同时本周有前期检修及减产装置恢复，如久泰新材料、七台河宝泰隆、山西蔺鑫、神华新疆、上海华谊、鹤壁煤化、广西华谊、七台河宝泰隆、山西蔺鑫。本周整体损失量多于恢复量，故本周产能利用率下降，较去年同期大幅下跌。

六、橡胶塑料行业市场价格运行情况

7月7日，橡胶塑料价格指数713.81，周环比上升6.74，涨幅0.95%；年同比下降111.30，降幅13.49%。

天然橡胶：本周天然橡胶市场消息面再次炒作，胶价向上探涨。（全乳胶12325元/吨，+550/+4.67%；20号泰标1355美元/吨，+20/+1.50%；20号泰混10750/吨，+250/+2.38%）。本周市场消息面轮/收储炒作升温，再次提振胶价。国内外主产区本周降雨增多，干扰收胶工作，新胶提量偏慢，叠加社会库存趋于降库，库存拐点出现支撑市场看多情绪。下游轮胎企业正值季节性渠道去库，对原材料采购预期不强。整体来看，供需博弈下，市场出现小幅好转，胶价向上修复反弹。

预测：

预计短期天然橡胶市场在消息面提振下，或维持偏强震荡。国储消息再次提振市场看多情绪，海外产区厄尔尼诺预期加重及进口胶利润倒挂下，全球产量不及预期支撑胶价。中国社会库存降库幅度较前期有明显下滑，但估值仍处高位，短时下游处于渠道去库阶段，对原材料消耗偏弱，难以对胶价形成有效支撑，天然橡胶市场在维持偏强震荡的同时，谨防冲高回落风险。预计下周上海市场全乳胶现货价格运行区间在12000-12250元/吨；泰混现货价格运行区间在10620-10750元/吨。

（2）合成橡胶

丁苯综述：本周，国内丁苯橡胶主流出厂价格两次上调，市场报盘窄幅走高，终端刚需买采为主。本周期，因丁二烯国内市场气氛及价格向好，加之合成橡胶期货进程加快，资金、投机买盘增多，另外部分化销现货资源紧张等多重利好叠加，推动丁苯橡胶价格上移。而兰州石化丁苯橡胶装置尚处于停车检修阶段、吉林石化丁苯橡胶装置单线生产1502，故吉化、兰化1500E现货资源稀缺，交投价格推高明显，主流牌号1502、1712商家维持加价报盘，终端下游企业刚需采购为主。截止到7月6日，山东市场齐鲁1502主流报盘11600元/吨附近。

顺丁综述：本周期，国内高顺顺丁橡胶主流出厂价格上涨，截至2023年7月6日，高顺顺丁橡胶主流出厂供价上涨至10300-10500元/吨之间。本周期，国内顺丁橡胶市场行情涨后整理，受丁二烯市场行情上涨提振，且中间商拿货积极性带动，顺丁橡胶出厂价格连续上调，市场价格亦跟随走高，并维持溢价局面，后续丁二烯市场涨后整理，下游需求未见明显起色，交投氛围越发转淡，溢价幅度略有收窄，今日相关胶种天胶价格大幅走高提振，顺丁橡胶市场谨慎氛围再起，业者持仓报盘坚挺，交投重心小幅上移。截至7月6日，山东地区齐鲁顺丁橡胶市场价格参考在10650元/吨，价格仅供参考。

供应面，截至2023年7月6日，中国丁苯橡胶产能利用率为55.46%（其中乳聚丁苯橡胶开工率为58.06%），较上周下降2.79%。中国高顺顺丁橡胶行业产能利用率65.92%，环比（6月29日：65.92%）下降2.49%。

丁苯预测：丁二烯国内市场成交气氛出现转弱，供需预期矛盾，下周期价格或偏弱整理。终端需求看，7-8月份是理论上的轮胎厂开工淡季，需要持续关注轮胎采购端口的变化，目前政策面存在新能源汽车发展政策利好提振，对半钢胎存在些许预期利好提振。供应端目前看，杭州宜邦丁苯橡胶装置将进入全线停车检修，吉林石化乙烯装置降负荷运行，传闻影响其丁苯橡胶装置，1500E现货资源偏紧局面难以缓解。整体预计，下周期丁苯橡胶价格或将在震荡中维持窄幅探涨，需要密切关注上期所对于合成橡胶期货正式上市的时间节点安排。

顺丁预测：原料丁二烯市场价格延续回落趋势，成本面存在拖拽；相关胶种天胶价格偏强震荡，不乏存回落可能，消息面难有持续性提振；齐翔顺丁橡胶装置存检修预期，威特顺丁橡胶装置延续停车，供应量短期减量；综上所述，预计下周期顺丁橡胶市场价格或稳中上涨，相关胶种丁苯市场行情上涨带动，业者持仓报盘或较为坚挺，然需求弱势影响成交受限，关注原料价格走势及成交情况指引。

七、纺织行业市场价格运行情况

7月7日，纺织价格指数910.36，周环比上升1.10，涨幅0.12%；年同比下降80.97，降幅8.17%。

新疆棉：调研显示，截至7月6日，全国3128皮棉均价17377元/吨，周环比上涨1.3%。其中新疆市场3128B新疆机采棉17100-17300元/吨，手采棉17300-17500元/吨。内地市场3128B新疆机采棉17300-17450元/吨，手采棉17500-17700元/吨。当前市场棉花库存压力不大，叠加新年度棉花减产和抢收预期，棉花价格仍有支撑，但纺织淡季深入，棉花成交平淡，需求制约棉价上涨。

进口棉：截止至7月6日，进口棉花主要港口库存周环比增0.6%，总库存27.93万吨。其中，山东地区青岛、济南港口及周边仓库进口棉库存约22.5万吨，周环比增0.9%，同比库存低11.8%；江苏地区张家港港口及周边仓库进口棉库存约2.83万吨，其他港口库存约2.6万吨。本周港口进口棉出入库速度快、体量大，但周环比在成交、走货上略有放缓。因贸易企业挺价，纺企需求略有走弱，而外棉到港量持续较多，其中以美棉为主，故进口棉港口库存继续小幅上涨，但幅度周环比下降。

纯棉纱：截至7月6日，主流地区纺企开机负荷为81.2%，周环比减幅0.36%，同比增幅55.85%；纺企常规品种出货积极，下游后续订单跟进不足，部分工厂考虑高温放假，减少棉花用量。据Mysteel农产品数据显示，全国纯棉32s环锭纺均价24490元/吨，周环比跌幅0.04%，市场进入淡季，后道订单跟进不足，纺企观望氛围浓郁，棉纱销售压力较大，走货缓慢，纺企以及贸易商对于老客户让利销售，维持长期合作，新客户报价随市场行情走货，交投谨慎，款到发货模式为主，预计短期棉纱价格震荡运行。

八、造纸行业市场价格运行情况

7月7日，造纸价格指数935.81，周环比下降0.81，降幅0.09%；年同比下降22.31，降幅2.33%。

本周纸浆价格涨跌互现。据Mysteel监测数据显示，本周期主流品牌针叶浆现货含税均价5364.3元/吨，环比上期上涨1.8%；阔叶浆现货含税均价4285.7元/吨，环比上期上涨2.0%；本色浆现货含税均价5214.3元/吨，环比上期上涨1.2%；化机浆现货含税均价3900.0元/吨，环比上期持平。本周期纸浆价格区间上涨，Mysteel分析本周期纸浆格波动的主要原因：一、本周期纸浆期货盘面强势上涨，主力合约涨破5400元/吨的关口，现货业者心态受盘面影响，报价上调。二、本周期纸浆现货可流通货源较上周期紧俏，业者报盘谨慎，多低价惜售，浆价窄幅上涨。三、下游原纸厂家本周期陆续发布涨价函，计划原纸调涨200元/吨，一定程度上支撑纸浆市场走。

九、农产品市场价格运行情况

7月7日，农副产品价格指数1651.25，周环比上升25.52，涨幅1.57%；年同比下降49.60，降幅2.92%。

大豆：东北高蛋白货源价格略有走高，南方大豆价格相对稳定。本周一在外盘带动下豆一期货价格出现明显上涨，期货市场对现货市场有一定的提振作用。本周东北高蛋白大豆走货有所加快，部分产区高蛋白大颗粒大豆价格有所上涨，高蛋白货源已较难收购；本周南方大豆因下游购买力度有所减弱，价格相对稳定。下周预测：高蛋白货源已比较有限，加之豆一期货价格运行偏强，对行情有一定的支撑，但目前市场需求情况稍显一般，对行情的支撑力度有限，预计下周价格或震荡偏强。

豆油：豆油盘面震荡，基差接连下行。由于上周六USDA发布面积种值和季度库存两大报告，均低于市场预期，美豆受此提振大涨，豆油、豆粕涨停，虽国内基本面压榨以及产量有所减少，库存高位，终端需求一般，但随盘面的动荡上调，现阶段基差有所好转，部分地区的卖压仍在。截7月6日，全国一级豆油均价8340元/吨，环比6月29日7975元/吨上涨365元/吨。

玉米：产区余粮减少，玉米价格延续涨势。本周全国玉米市场仍旧呈现较强的上行态势。受期货上涨影响，市场看涨信心增强，随着库存降低，产区贸易商挺价惜售，市场供应缩紧，港口玉米价格上涨，深加工企业利润亏损，但玉米价格支撑力较强，整体仍旧偏强运行。销区港口库存偏低，可售现货少，港口贸易商报价坚挺，饲料企业近期有补库行为，对玉米价格构成支撑，但替代品丰富，饲料企业针对于内贸玉米的采购仍旧比较谨慎。

 

资讯编辑：王友萌 021-26093078
资讯监督：宋小文 021-26094314
资讯投诉：陈杰 021-26093100

免责声明：Mysteel发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有，转载需取得Mysteel书面授权，且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习与交流，并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉，请联系Mysteel（021-26093397）处理。