Mysteel指数评述：大宗商品市场价格运行情况分析报告 （6月5日-6月9日）

6月9日，全国大宗商品综合价格指数1123.02，周环比上升4.76，涨幅0.43%；年同比下跌162.88，跌幅12.67%（前值-11.63%）。

一、钢铁行业市场价格运行情况

6月9日，钢铁价格指数930.06，周环比上升13.71，涨幅1.50%；年同比下降227.09，降幅19.62%。

钢材价格偏强运行。Mysteel全国钢材价格指数报4038元/吨，较上周上涨88元/吨，涨幅2.23%。其中，Mysteel长材价格指数报3954元/吨，较上周上涨2.63%；Mysteel扁平材价格指数报4118元/吨，较上周上涨1.88%。

本周钢材价格偏强运行。1）本周钢材供应降幅较小，但需求继续环比回升，库存去化加快，且目前钢材库存位于历年同期偏低水平，对钢价有一定支撑作用；2）唐山烧结限产，多地进一步放宽限购限贷政策，且本周存款利率进一步下调，宏观、产业政策利好增加，推动价格反弹。

下周钢价走势判断：预计近期钢价震荡偏强运行。1）供应方面，唐山地区烧结限产，经测算影响约2.5万吨铁水/周，其他地区尚未接到限产通知，预计短期内铁水下降幅度有限；需求方面，6月份高温降雨天气增多，将对户外施工有影响，但由于近两年建筑用钢缩量，钢材消费季节性减弱，钢材消费难有明显收缩。整体看，近期钢材供应下降，需求暂稳，库存继续去化。2）成本端，双焦经过前期大幅下跌后，一定程度上定价了偏弱的市场信息，预计下周焦价暂稳；本周铁矿价格跟随钢价明显回涨。近期原料价格暂稳，成本支撑作用增强。3）宏观方面，近期宏观利好消息不断出台，部分地方传出将放松对“三道红线”考核，宏观预期升温。

综合来看，6月钢材库存仍维持大幅去化态势，对钢价有一定支撑；双焦价格跌幅放缓，铁矿石回涨，成本支撑作用增强；另外，近期利好政策不断出台，宏观预期升温，预计近期钢价易涨难跌。

二、有色行业市场价格运行情况

6月9日，有色价格指数833.82，周环比上升10.85，涨幅1.32%；年同比下降90.31，降幅9.77%。

本周有色金属价格上涨。本周Mysteel全国有色价格指数为39156元/吨，环比上涨252元/吨，Mysteel铜、铝、铅和锌价格指数变化分别为+1.48%、+0.31%、+0.65%和+3.42%。

据国家统计局的数据，5月CPI同比上涨0.2%，涨幅较上月回升0.1个百分点；PPI同比下降4.6%，降幅较上月扩大1.0个百分点。工业品需求偏弱，大宗商品价格普遍回落，其中有色金属冶炼和压延加工业价格环比下降1.1%。

美国至6月3日当周初请失业金人数录得26.1万人，超过预期23.5万人和前值23.2万人，为2021年10月30日当周以来新高。欧元区第一季度GDP较前季下降0.1%，比去年同期增长1.0%。

铜：本周铜价宏观情绪升温，且国内存在政策预期，然基本面表现为低库存加弱消费的组合，对价格支撑有限。

铝：本周铝价宽幅波动，一方面海外议息会议临近，宏观情绪反复；另一方面国内铝供需维持偏弱情况但库存及仓单维持偏低水平，临近换月交割，市场对库存的关注超过供需，铝价大跌后快速反弹。

铅：本周铅价低位反弹，由于再生铅成本上调和铅锭供应减少的支撑，但电池厂开工率有所下滑。

锌：本周锌价冲高回落，一方面也受到了宏观因素的影响而回升，另一方面供应减产、库存降低存在支撑作用，但较弱的下游难以继续坚挺价格。

三、能源行业市场价格运行情况

6月9日，能源价格指数1368.01，周环比上升4.05，涨幅0.30%；年同比下降245.02，降幅15.19%。

成品油：本周，国内成品油市场价格汽涨柴跌。周内，周初伴随原油成本端支撑不断增强，市场购销氛围同步好转，不过，后续国际油价涨势渐止，国内成品油市场行情亦逐步趋于理性回归。Mysteel数据显示，本周汽油价格8733元/吨，环比上涨0.62%；柴油价格7353元/吨，环比下跌0.24%。下周来看，现阶段汽油尚有空调用油刚需支撑，柴油则仍受制于雨季及休渔期等因素抑制，需求难有起色；预计下周汽柴价格或持汽涨柴跌走势。

LNG：本周期主产地价格下降。本周LNG市场需求整体偏弱，车用市场及工业市场需求不佳，资源供应整体充足，市场供大于求明显，工厂降价刺激出货。截至6月9日，LNG主产地价格报3616元/吨，较上期下调2.32%。预计下周主产地及主消费地价格下降。供应方面，下周海气到船较为密集，且接收站出货意愿较强，预计下周槽批供应充裕，同时部分国产检修工厂下周有开机预期，国产海气资源供应均有增供可能；需求方面，车用需求及工业需求短期难有改善，市场需求短期较弱。6月中旬气源竞拍价格公布，起拍价格降低，资源投放量增加，预计工厂生产成本也将下降。综上，下周主产地及主消费地价格整体下跌。

四、建材行业市场价格运行情况

6月9日，建材价格指数1379.14，周环比下降0.15，降幅0.01%；年同比下降60.65，降幅4.21%。

水泥价格由于市场需求持续下滑而持续下行。本周水泥价格指数为425元/吨，较上周五下跌4元/吨，环比下跌0.93%。下周市场需求难有改善，水泥价格持续下行趋势。

混凝土价格因市场需求支撑不足而持续下跌。本周混凝土价格指数为401元/方，较上周五下跌1元/方，环比下跌0.25%。下周市场需求弱势难改，混凝土价格延续跌势。

螺纹钢：螺纹钢本周价格上涨：1）基本面维持双弱。供应端，各流程由于利润修复受阻，钢厂复产进度较慢，本周建筑钢材产量环比小幅下降5.8万吨，约1.4%；需求端，房建及基建端钢材消费未有明显改变。2）成本端，本周铁矿石和废钢价格回涨，成本对钢材价格支撑作用增强。整体看，当前基本面维持供需双弱，而原料和近期市场积极的情绪对成材推动建筑钢材价格偏强运行。

五、基础化工行业市场价格运行情况

6月9日，基础化工价格指数1016.17，周环比下降3.30，降幅0.32%；年同比下降263.21，降幅20.57%。

PTA：本周市场价格涨后整理，加工费略有修复。初期商品情绪好转，成本存在、需求强劲双向支撑市场上涨，然宏观表现仍牵制市场，叠加TA供应增量依旧拖累，市场价格震荡偏弱。截止收盘，华东地区PTA现货市场周均价为5649.80元/吨，周均价环比+1.93%。

甲醇：本周（20230603-0609）国内甲醇装置开工率为75.20%。本周有新增检修装置，如恒信高科、神华西来峰、七台河宝泰隆；本周有新增减产装置，如广西华谊、玖源化工、中石化川维；同时本周有前期检修及减产装置恢复，如蒲城清洁能源、新疆广汇、晋丰闻喜。本周整体恢复量多于损失量，故本周产能利用率上涨，但较去年同期大幅下跌。

六、橡胶塑料行业市场价格运行情况

6月9日，橡胶塑料价格指数705.06，周环比上升1.95，涨幅0.28%；年同比下降203.83，降幅22.43%。

天然橡胶：本周天然橡胶市场情绪好转现货价格区间向上震荡。（全乳胶11925元/吨，+250/+2.14%；20号泰标1385美元/吨，+30/+2.21%；20号泰混10680元/吨，+130/+1.23%）。本周市场消息面再次提振胶价反弹，市场看多情绪升温。国内外主产区降雨增多缓解前期干旱，但新胶供应无明显提量，对胶价压制空间有限。中国深色胶库存出现去库拐点，周内下游产能利用率维持高位，轮胎企业外销订单支撑出口轮胎原材料消耗，市场对消息面炒作持一定积极乐观态度，推涨胶价。

预测：

预计短期天然橡胶市场在消息面炒作下仍有继续上行可能，但业内资金避险情绪升温，待消息面炒作降温，基本面利好驱动偏弱，仍有冲高回落预期。短期国内外降水充足，利于后期新胶水上量，深色胶库存降库幅度较小，后期供应压力不减，且消费淡季逐渐到来，收/轮储炒作预期与现实矛盾加大下，胶价仍有高位回落预期。预计下周上海市场全乳胶现货价格运行区间在11600-11950元/吨；泰混现货价格运行区间在10600-10750元/吨。

（2）合成橡胶

丁苯综述：本周，国内丁苯橡胶主流出厂价格稳定，市场询盘较前期好转，低出有所减少。本周期，丁苯市场主要影响因素由成本面逐步向供应面转移。虽原料丁二烯价格持续偏低，丁苯橡胶理论生产利润较大，但周内丁苯市场仍表现止跌迹象。随着价格下跌，市场询盘氛围好转，考虑到未来兰州石化存检修预期，且前期社会库存逐步消化，场内暂无现货销售压力，业者谨慎观望，低出明显减少，报盘重心缓慢试探上移，实单再按量商谈。截至6月8日，山东地区齐鲁1502主流报价在11150元/吨附近，实单商谈。

顺丁综述：本周期，国内高顺顺丁橡胶主流出厂价格稳定，截至2023年6月8日，高顺顺丁橡胶主流出厂供价稳定在9900-10100元/吨之间。本周期，顺丁橡胶市场行情稳中上探。周初顺丁橡胶出厂及市场价格跌至低位后，部分中间商按需补仓，市场整体询盘氛围略好转，加之北方民营顺丁橡胶资源流通有限，主流现货资源亦无压力，业者持仓惜售，现货报盘小幅上涨，近日原料丁二烯价格止跌整理，顺丁橡胶市场氛围更趋谨慎，价格表现小幅溢价，成交重心上移，下游入市采购情况暂无明显改观，整体交投跟进有限。截至6月8日，山东地区齐鲁顺丁橡胶市场价格参考在10250元/吨，价格仅供参考。

供应面，截至2023年6月8日，中国丁苯橡胶产能利用率为60.71%（其中乳聚丁苯橡胶开工率为56.48%），较上周稳定。中国高顺顺丁橡胶行业产能利用率59.41%，环比（6月1日：58.65%）提升0.76%。

丁苯预测：下周期国内丁苯橡胶行业供应面或变化不大，一方面兰化即将计划内检修，而吉化丁苯装置则将重启运行，短期供应面暂无明显放量，对行情有所提振。下游开工相对平稳，近期随着丁苯橡胶价格跌至相对低位，市场询盘好转，刚需支撑尚存，但对高价货采购意向有限。相关胶种方面，天胶目前消息面炒作下仍存上行预期，或将提振丁苯业者心态，仍需实时关注。综合来看，下周期丁苯市场暂无主动低出意向，业者压力不大，报盘或坚挺中试探向上；但后续随着扬子丁苯装置计划重启，供应面将有补充，市场刚需亦难以支撑行情持续向上，建议关注消息面及供需变化指引。

顺丁预测：预计丁二烯价格存小幅回落可能，成本面仍存利空指引；相关胶种天胶价格存涨后回落预期，消息面难寻支撑；燕山顺丁橡胶装置恢复正常运行，且个别临时停车民营顺丁橡胶装置逐步重启，现货紧张局面有所缓解；下游轮胎产能利用率或以稳为主，需求难有明显改观。综上所述，预计下周期顺丁橡胶市场行情或表现区间整理，目前顺丁橡胶市场持续溢价，出厂供价或存上调预期，然成本及供应面存在拖拽，市场交投情况或继续承压，还需密切关注原料价格及各民营装置运行情况指引。

七、纺织行业市场价格运行情况

6月9日，纺织价格指数912.47，周环比上升10.74，涨幅1.19%；年同比下降130.68，降幅12.53%。

新疆棉：调研显示，截至6月8日，全国3128皮棉均价17315元/吨，周环比上涨5.05%。其中新疆市场3128B机采棉价格17000-17250元/吨，手采棉价格17200-17400元/吨，强力28；内地市场新疆棉3128B机采棉价格17200-17600元/吨，手采棉价格17500-17800元/吨，强力28。随着新疆仓库棉花库存紧张以及大型纺企扫货传言逐步消化，下游对于高价棉花接受能力有限，市场上棉花货源成交平淡，棉花价格继续上涨阻力较大，短期或维持高位震荡。

进口棉：截至6月8日，进口棉花主要港口库存周环比降2.6%，总库存26.84万吨。其中，山东地区青岛、济南港口及周边仓库进口棉库存约21.8万吨，周环比降3.1%，同比库存低20.87%；江苏地区张家港港口及周边仓库进口棉库存约2.24万吨，其他港口库存约2.8万吨。近期郑棉大涨，新疆棉价格大幅抬升，进口棉清关人民币价格优势明显，市场出货速度加快，但美金货源清关及出货速度暂未增速；外棉到港量持续，保税库库存较多；但整体下来港口棉花“出大于入”，故库存继续下降。

纯棉纱：截至6月8日，主流地区纺企开机负荷为88.7%，周环比减幅1.66%，同比增幅57.83%；棉花价格高企叠加淡季，纺企订单走弱，部分纱厂开机率下降，后续订单跟进不足，个别工厂反馈纺完前期原料库存就考虑放假，预期短期纺企开机率或将下降。根据Mysteel农产品数据显示，全国纯棉32s环锭纺均价24490元/吨，周环比涨幅1.3%，棉花价格大幅上涨，下游厂商棉纱报价跟涨500-800元/吨，但市场价格上涨并没有带来成交的火爆，新单跟进略有放缓，下游织厂因棉纱价格高位采购谨慎，交投偏淡，预计短期棉纱价格震荡运行。

八、造纸行业市场价格运行情况

6月9日，造纸价格指数937.43，周环比下降1.59，降幅0.17%；年同比下降24.08，降幅2.50%。

本周纸浆价格涨跌互现。本周期主流品牌针叶浆现货含税均价5235.7元/吨，环比上期下降0.7%；阔叶浆现货含税均价4385.7元/吨，环比上期上涨0.2%；本色浆现货含税均价5192.9元/吨，环比上期上涨1.0%；化机浆现货含税均价3992.9元/吨，环比上期下降1.2%。本周期纸浆价格涨跌互现，Mysteel分析本周期纸浆格波动的主要原因：一、本周期上海期货交易所纸浆主力合约价格大幅下探，跌破5000元/吨关口，现货针叶浆市场报盘亦窄幅下探，整体走势区间下调。二、本周期现货阔叶浆市场可流通货源紧俏情况略有缓解，业者报盘略有松动，周期内均价上涨幅度不大。三、本周期下游原纸厂家需求基本延续刚需，部分厂家原料库存维持中高位水平，采购积极性一般，用浆量维持相对平稳，有限支撑纸浆价格走势。

九、农产品市场价格运行情况

6月9日，农副产品价格指数1601.98，周环比上升10.14，涨幅0.64%；年同比下降163.50，降幅9.26%。

大豆：南北方大豆价格变化不一。本周东北大豆市场价格整体稳定，个别产区大豆价格有所上涨，内蒙古市级储备大豆收购对市场有一定的支撑，东北其他产区大豆价格暂时稳定；本周因南方大豆产区小麦上市，麦收时节都会使得大豆产区基层交易重心发生短时间的转移，大豆上货量有限，部分产区高蛋白货源要价略显偏强。下周预测：目前东北市场多空交织，价格或以震荡调整为主，重点关注拍卖动态。南方进入农忙期，大豆购销较为清淡，预计南方大豆下周价格或维持稳定。

豆油：豆油现货基差偏弱运行。本周国内连盘豆油以涨势为主，受原油OPEC+减产等影响，给予利多支撑，且国内头部企业按需采购，拉动市场需求，短暂提振市场，部分地区基差小幅上涨。但豆油总体供应宽松，终端需求并未有较大改善，且未来豆粕下游需求堪忧，因此预计短期豆油多以震荡为主。截止6月8日，全国一级豆油均价7372元/吨，环比6月1日7313元/吨上涨59元/吨。

玉米：玉米价格稳中偏强运行。本周东北玉米价格稳中偏强运行。产地余粮有限，玉米上量偏少，本地用粮企业厂门到货量偏低，部分有收购需求企业小幅上调价格刺激到货。近期下游阶段性补库需求释放，港口走货有所增加，港口贸易商收购积极性有所增加。华北地区玉米价格小幅上涨，周初深加工到货量维持低位，深加工企业窄幅上调。饲料企业大量使用小麦，但对优质玉米仍有刚性需求。基层余粮继续减少，贸易商不急于售粮，短期仍有看涨预期，但长期依然主流看空。销区玉米价格先涨后稳，小麦价格上涨，饲料企业采购玉米需求上升，但对河南芽麦关注度高，玉米谨慎采购滚动补库。

 

 

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