Mysteel：大宗商品市场价格运行 情况分析报告 （4月3日-4月7日）

4月7日，全国大宗商品综合价格指数1183.41，周环比下降6.10，降幅0.51%；年同比下跌99.99，跌幅7.79%（前值-7.30%）。

一、钢铁行业市场价格运行情况

4月7日，钢铁价格指数1012.16，周环比下降13.67，降幅1.33%；年同比下降205.51，降幅16.88%。

钢材价格大幅下跌。Mysteel全国钢材价格指数报4405元/吨，较上周下跌102元/吨，跌幅2.27%。其中，Mysteel长材价格指数报4331元/吨，较上周下跌2.35%；Mysteel扁平材价格指数报4476元/吨，较上周下跌2.20%。

本周钢价大幅下跌。原因在于：1）钢材消费不足开始体现，市场信心转弱。本周建筑钢材成交量维持在15、16万吨，远未达到旺季20万吨以上水平，钢联数据统计五大品种消费在本周再次下降，市场信心转弱；2） 4月初，今年以来最大范围强雨雪天气过程影响我国，中东部地区出现大范围降水过程，甘肃东部、宁夏、河北北部和内蒙古中东部等地有中到大雪或雨夹雪， 异常天气对钢材消费造成不利影响。3）焦炭第一轮提降落地，铁矿石价格下行，一周内钢材成本下降95元/吨，为钢价下跌让出空间。

下周钢价走势判断：预计下周钢价震荡偏弱运行。1）4月份供需矛盾或逐渐累积。供应方面，1月份以来，高炉、电炉开工率普遍回升，日均铁水产量由1月初220万吨回升至3月底243万吨左右，但需求却呈现弱复苏态势，3月份PMI数据环比回落1.6个百分点也反映出需求回升速度放缓。供应持续回升，而需求增幅相对缓慢，钢材供需矛盾逐渐累积，导致市场对后市信心转弱。2）原料价格下行，成本有所松动。近期炼焦煤价格偏弱运行，主要在于主产地煤矿陆续恢复正产生产，且进口持续增加，焦煤基本面转弱。铁矿石价格在近期监管趋严背景下也呈现趋弱态势。成本松动对钢价支撑作用减弱。3）原油价格居高不下。 4月2日，多个产油国宣布削减原油产量，联合减产造成国际油价大幅上涨，油价抬升或导致通胀居高难下，海外市场不确定性因素仍在。

综合来看，钢材消费不足开始显现，而供应维持高位，钢材供需矛盾逐渐累积。另外，成本下行和海外风险尚未稳定，近期钢价或震荡偏弱运行。

 

二、有色行业市场价格运行情况

4月7日，有色价格指数847.53，周环比下降8.88，降幅1.04%；年同比下降116.36，降幅12.07%。

本周有色金属价格涨跌互现。本周Mysteel全国有色价格指数为40721元/吨，环比下跌188元/吨，Mysteel铜和锌价格指数分别下跌1.09%和2.45%，Mysteel铝和铅价格指数分别上涨0.01%和0.28%。4月2日晚，多个OPEC+国家宣布实施自愿石油减产计划，石油的减产会抑制欧美的通货膨胀降温及提高加息预期。3月美国ISM制造业PMI录得46.3％，低于市场预期值47.5％，前值47.7％，连续第五个月萎缩。3月美国非农就业人数新增23.6万，低于预期23.9万人，远低于前值31.1万人，为2021年1月以来最小增幅。但是3月失业率为3.5%，低于预期和前值3.6%水平，而美联储在3月FOMC会议中预计年内失业率将大幅抬升至4.6%。当前失业率数据提升了美联储5月继续加息的可能性，结合下降的PMI来看，美国存在经济衰退的风险。

铜：本周铜价走弱，宏观环境仍存扰动，经济衰退预期影响外盘；现货库存周环比增加，国内需求较弱难以支撑高铜价。

铝：海外宏观情绪反复，叠加成本下降，对沪铝价格稍有拖累，但国内基本面表现尚可，铝锭受供应端影响持续快速去库，海外假期休市期间铝价有所反弹。

铅：本周铅价止跌反弹，主因是社会库存继续减少及五月炼企检修预期的支撑，然而下游电池厂开工率的下降抑制价格的上涨。

锌：本周锌价走弱，海外需求衰退产生影响，国内锌锭周产量增加，供应端充足，而下游消费表现偏弱，订单未有明显增加，呈供强需弱格局。

三、能源行业市场价格运行情况

4月7日，能源价格指数1448.25，周环比上升2.57，涨幅0.18%；年同比下降117.25，降幅7.49%。

成品油：本周，国内成品油市场价格汽柴普涨。周内，国际油价止跌反弹，原油综合变化率正向区间不断拉宽，均显著提振市场心态，中下游用户恐涨入市行为渐增，致使国内成品油行情呈现涨势。Mysteel数据显示，本周汽油价格8738元/吨，环比上涨1.90%；柴油价格7693元/吨，环比上涨1.53%。下周来看，目前国内汽柴油市场价格均已涨至相对高位，中下游追涨跟进积极性不高，多回归消库观望状态，于价格支撑减弱；预计下周汽柴价格或持下行走势。

LNG：本周期主产地价格下降。本周前期西北主产区受到雨雪天气影响，工厂出货及物流运输均受到影响，工厂降价刺激出货，部分工厂液位承压，价格跌势难止。截至4月6日，LNG主产地价格报4117元/吨，较上期下调44.67%。预计下周主产地和主消费地价格继续下降。供应来看，随着气温回升，国内管道气供应将会继续充裕，LNG资源供应可满足市场需求；需求来看，受到低价利好引导，预计短期LNG车用及工业需求均有好转，但4月中旬气源竞拍起拍价格下降，成交价格较上期亦有下降，综合来看，预计下周价格下降为主。

四、建材行业市场价格运行情况

4月7日，建材价格指数1471.62，周环比上升0.07，涨幅0.01%；年同比下降93.08，降幅5.95%。

水泥价格由于市场需求下滑而小幅下跌，本周水泥价格指数为473元/吨，较上周五下跌2元/吨，环比下跌0.42%。下周市场需求止降回升，水泥价格稳中偏强运行。

混凝土价格因原材料价格下跌影响成本下降而持续下行。本周混凝土价格指数为421元/方，较上周五下跌1元/方，环比下跌0.24%。下周市场需求难有起色，原材料价格不稳定，混凝土价格偏弱运行。

螺纹钢：螺纹钢本周价格偏弱运行：1）需求转弱预期和钢材供给压力增加，导致市场心态转弱。2）受恶劣天气及清明放假影响，本周建材表消大幅下降6.7%，在供给基本持平的情况下，周度供需差再度收缩26.7万吨，至13.25万吨，基本面边际走弱，钢材去库速度明显放缓。整体来看，本周建筑钢材基本面与原料端价格同时走弱，导致建材价格下跌。

 

五、基础化工行业市场价格运行情况

4月7日，基础化工价格指数1090.63，周环比下降18.04，降幅1.63%；年同比下降134.38，降幅10.97%。

PTA：本周PTA市场涨势延续，加工费持续修复。外围宏观利空改善，原油减产提振板块，PTA-PET供需良好，PX4月ACP达成在高位，市场价格高位上涨。后续聚酯亏压下的负反馈仍有牵制市场，且快速、大幅的上涨后，成本、需求跟进不足，市场价格悬于高位。截止收盘，华东地区PTA现货市场周均价为6463.75元/吨，周均价环比+3.16%。

甲醇：本周（20230401-0407）国内甲醇装置开工率为77.26%。本周有新增检修装置，如内蒙古黑猫、河南开祥、内蒙古世林、宁夏和宁、宁夏宝丰、宁夏庆华；本周暂无新增减产装置；同时本周有前期检修及减产装置恢复，如安徽昊源、安徽华谊、宁夏和宁、内蒙古易高、神华包头、宁夏庆华、七台河吉伟。本周整体损失量多于恢复量，故本周产能利用率下降，较去年同期大幅下跌。

六、橡胶塑料行业市场价格运行情况

4月7日，橡胶塑料价格指数753.40，周环比下降1.75，降幅0.23%；年同比下降186.53，降幅19.84%。

天然橡胶：本周货源到港持续施压，天胶市场承压运行。（全乳胶11225元/吨，-250/-2.18%；20号泰标1355美元/吨，-40/-2.87%；20号泰混10550元/吨，-100/-0.94%）。受到国际需求下滑影响，海外不少货源抛售中国，导致中国货源到港量持续增加，港口库容量处于累增状态，库存压力持续压制天胶现货价格。国内产区零星试割，新胶水供应暂无明显波动。终端轮胎市场新订单量表现一般，企业原料采购积极性欠佳，从供需端来看，对橡胶底部支撑走弱，天胶市场承压运行。

预测：

预计短期天然橡胶市场库存拐点暂不明朗，基本面仍制约胶价反弹。进入二季度，国内云南产区受白粉病影响，全面开割时间推迟，海南产区零星开割，新胶水上量仍需时间，理论上应拉涨胶价。随着各港口货源到港量累增，泰国南部产区预计泼水节后胶水上量，供应压力对天胶形成拖拽。轮胎企业产能利用率有逐渐走弱迹象，且新订单量放缓，对原材料采购量基本维持排产，需求难以提振胶价。预计下周上海市场全乳胶现货价格运行区间在11100-11350元/吨；泰混现货价格运行区间在10550-10700元/吨。

合成橡胶：

丁苯综述：本周，国内丁苯橡胶出厂价普遍上涨200元/吨，市场价格跟随上移，但买盘跟进有限。本周初正值三月底四月初换月之际，相关胶种天然橡胶走势仍显纠结，丁二烯外盘价格也有阴跌趋势，主流销售公司丁苯橡胶供价平稳过渡；然沙特等多个产油国突发额外减产计划释放利好，国际原油期货价格大幅拉涨提振，加之部分主流销售丁苯橡胶现货资源有限，突发上调供价200元/吨，市场报盘则跟随供价上移，涨后市场交投跟进表现一般，下游终端普遍延续刚需采购。截至3月30日，山东地区齐鲁1502主流报价在11400元/吨附近，实单商谈。

顺丁综述：本周期，国内高顺顺丁橡胶出厂价格持稳，截至2023年4月6日，高顺顺丁橡胶主流出厂供价稳定在11100-11300元/吨之间。本周期，国内顺丁橡胶市场价格延续区间整理局面。新月顺丁橡胶出厂供价持稳，原料丁二烯价格亦小幅整理为主，业者报盘变动有限，普遍观望操作，然下游入市采购并未改观，交投氛围冷清，价格重心承压走低，然本周二丁苯橡胶出厂价格上涨提振下，顺丁橡胶市场谨慎氛围再起，业者普遍小幅加价试探，然相关胶种天胶价格持续弱势，且交投跟进有限，倒挂报盘局面难改。截至4月6日，山东地区齐鲁顺丁橡胶市场价格参考在11100元/吨附近，价格仅供参考。

供应面，截至2023年4月6日，中国丁苯橡胶产能利用率为64.55%（其中乳聚丁苯橡胶开工率为65.05%），较上周下降0.54%。中国高顺顺丁橡胶行业产能利用率为64.58%，环比（3月30日：57.50%）提升7.08%。

丁苯预测：短周期原油价格走高对橡胶产品无直接影响，云南和海南天然橡胶产区开启交割，相关胶种天胶供应端持续压制价格上行；丁二烯供应面同样延续增加趋势，目前中国港口库存达到3万吨以上高位，供应充裕影响下，中国商家积极商谈出口。虽然本周丁苯橡胶价格有所上移，但隆众资讯认为，下周期成本端和供需基本面给予价格运行压力尚存在，继续上行可看的空间并不大，预计丁苯橡胶行情震荡整理中寻找方向。

顺丁预测：原料丁二烯价格或小幅走弱为主，成本面仍存拖拽；相关胶种天胶价格反弹难度较大，消息面指引有限；蓝德装置停车检修，台橡宇部存检修预期，然山东益华存重启计划，且浙石化装置或正常运行，供应仍有放量预期；下游轮胎产能利用率或稳中趋弱运行，需求难有改观；综上因素，成本及消息面难寻提振，供应预期放量，且下游需求表现弱势，预计下周期国内顺丁橡胶市场行情或弱势整理，倒挂局面延续，关注供价消息及各装置运行情况指引。

七、纺织行业市场价格运行情况

4月7日，纺织价格指数898.13，周环比上升2.14，涨幅0.24%；年同比下降154.46，降幅14.67%。

新疆棉：4月6日，全国3128皮棉均价15256元/吨，周环比上涨0.05%。其中新疆市场3128B机采棉价格14650-14700元/吨，手采棉价格14800-15000元/吨，强力28；内地市场3128B机采棉价格15300-15400元/吨，手采棉价格15400-15700元/吨，强力28。本周国内棉花价格走势企稳向上，新年度植棉面积预期减少对价格仍有支撑，但当前棉花供松需弱格局未变，市场购销表现平淡，短期棉价难有亮眼表现。

进口棉：截止至4月6日，进口棉花主要港口库存周环比减1%，总库存25.18万吨。其中，山东地区青岛、济南港口及周边仓库进口棉库存约20.6万吨，周环比减0.5%，同比库存低31%；江苏地区张家港港口及周边仓库进口棉库存约1.7万吨，其他港口库存约2.88万吨。

纯棉纱：截至4月6日，主流地区纺企开机负荷为91.6%，周环比增幅0.22%，同比增幅13.93%；主流地区纺企开机负荷维持高位，后道订单跟进乏力，但纱厂暂无降开机计划，积极销售纱线，预计下周开机率平稳运行。

八、造纸行业市场价格运行情况

4月7日，造纸价格指数953.25，周环比下降2.11，降幅0.22%；年同比下降5.56，降幅0.58%。

本周纸浆市场走势偏弱。本周期主流品牌针叶浆现货含税均价5950.0元/吨，环比上期下降3.3%；阔叶浆现货含税均价4842.9元/吨，环比上期下降5.4%；本色浆现货含税均价5657.1元/吨，环比上期下降2.5%，化机浆现货含税均价4935.7元/吨，环比上期下降3.2%。

本周期纸浆价格继续下探，Mysteel分析本周期纸浆价格波动的主要原因：一、本周期国际主要市场发运至中国数量增加，全球库存天数增加，外盘价格震荡下调，供应端对 纸浆市场支撑有限。二、本周期期货盘面偏弱震荡走势，市场现货业者据盘面报价，且本周期纸浆主流港口累库明显，市场交投竞争激烈，有限支撑纸浆市场走势。三、本周期下游原纸厂家近期需求延续刚需，厂家终端订单跟进不足，对原料纸浆采购积极性一般，对纸浆市场支撑有限。

九、农产品市场价格运行情况

4月7日，农副产品价格指数1641.27，周环比下降1.38，降幅0.08%；年同比下降97.54，降幅5.61%。

大蒜：本周大蒜市场价格同环比均上涨。截至4月7日，山东金乡杂交红蒜一般混级主流报价在2.43元/斤，环比涨幅为29.26%；去年同期价格为1.67元/斤，同比涨幅为45.51%。受人气提振影响，大蒜市场供应端货源减少，储存商要价偏硬，且部分产区有惜售情绪。内销市场邳州走货速度较快，蒜米企业正常发货，蒜片炒作热度高。Mysteel农产品预计下周主产区大蒜出库价格或将高位震荡。

生姜：本周大姜产区生姜价格上行，行情运行偏强。截至4月7日，生姜主产区价格在8.25元/斤，较上周价格上涨14.58%，同比上涨560%。本周大姜产区生姜价格涨后回落。本周大姜产区前期受农忙及降雨天气影响，市场货源供应量有限，农户仍是捂货惜售心理，出货要价强硬，客商拿货积极性尚可，市场交易活跃度高，后期客商补货基本结束，采购多有挑拣压价现象，整体交易放缓，成交价格偏弱调整。预计，短时间内生姜价格或维持高位震荡运行。

马铃薯：本周山东滕州冷库马铃薯库存货源所剩无几，余货质量多显一般，部分其它产区外调货源水洗加工，走货情况一般。“荷兰十五”箱装套网150克以上陆地货源出库均价参考1.40元/斤，尾期余货质量不佳，较上周均价下滑0.25元/斤，跌幅参考15.15%；同比上涨0.15元/斤，涨幅参考12.00%。需求面来看，现阶段春季蔬菜供应量稳步上升，多种菜价偏落下行，对于马铃薯销售替代及冲击作用增强，内销市场马铃薯新老货源销售并存，高价难销，走货多显慢。供应面来看，本周之后南北方新薯上市产区及上市量将显看增趋势。综合马铃薯市场自身供需情况并结合当前蔬菜供应大环境来看，Mysteel农产品预计近日南北方产区新薯价格将显稳中小幅慢滑趋势；北方库存薯鉴于余货量少，货源两极分化较明显，预计近期仍或保持稳价去库存状态为主，伴随库存陆续结束，部分市场刚需货源价格不乏存在一定的上涨空间。

鸡蛋：本周鸡蛋价格先稳后跌，截4月7日，全国主产区均价4.52元/斤，较上周均价下跌0.14元/斤，环比跌幅3.00%，同比涨幅0.22%。上周尾蛋价高位回调，市场情绪偏空，本周初市场交投仍显一般，但随着清明节临近，局部市场有补货需求，支撑蛋价平稳运行，后期补货结束且节日提振不及预期，库存消化不快，蛋价弱势下调。预计下周鸡蛋市场或震荡走弱后回稳，调整幅度或在0.20元/斤，主产区均价在4.30-4.40元/斤。

附1：Mysteel价格指数编制说明

Mysteel大宗商品价格指数代表大宗商品供应商、贸易商和终端之间的交易价格。计算这些指数时使用的信息来源包括主要大宗商品交易平台的交易、私人谈判以及贸易商和终端之间的交易、还价和报价。

Mysteel收集的信息来源于供应商、国内外大型贸易商和终端提交的成交、询盘和报盘信息。此外，f作为国际知名的价格报告机构（简称为PRA)，Mysteel也收到了他们在大宗商品现货市场成交的详细信息，并将信息纳入到计算样本之中。同时，依据Mysteel价格收集等级。Mysteel还从主流大宗商品现货交易平台收集成交、询盘和报盘信息。以及向其他市场参与者收集成交、询盘和报盘信息。但是，Mysteel只有在确认至少有一方参与成交、询盘和报盘或报盘，以及确认交易目的时，才会使用这些价格信息。

Mysteel将通过各种渠道及媒体获得第一时间的市场信息。样本收集方法包括但不限于:电话（呼叫中心）、电子邮件、其他即时通讯工具，例如微信等。

Mysteel严格把控提交收集过程，只考虑遵循标准合同条款的成交、报盘和询盘。Mysteel不仅收集提交的成交价格，还收集其他重要的额外信息，包括支付、物流和最终产品交付。如有必要，Mysteel可以要求提交者提供相关文件来判断合同的履行情况并验证数据的有效性。Mysteel使用成交价格来编制Mysteel大宗商品价格指数。所有重复和可成交的样本价格都收录在Mysteel的提交存储系统中。

Mysteel希望收集尽可能多的数据，包括成交、报盘、询盘和样本的化学规格。Mysteel尽可能确认并深入分析提交中的数据，并鼓励所有市场参与者成为Mysteel指数的提交者，因为更广泛的数据能提高指数的准确性。Mysteel的样本收集人旨在收集与大宗商品价格相关的综合信息，包括成交活动，最终价格、交易双方、货物原产地、交货地、数量、合同条款和交货时间等。样本收集人都经过培训，能够判断收到的提交内容的真实性。Mysteel会核实每项成交、询盘提交的细节，包括产品类型、化学规格、产地、数量、价格，以确保每份Mysteel大宗商品价格指数样本的真实性。所提交的内容均来源于市场，并妥善加以详细记录，以确保其高质量和可靠。所收到的不完全符合Mysteel所规定要求的提交内容，不能被纳入指数计算。

无论采用何种收集渠道:电话、电子邮件或是基于互联网的即时通信工具，Mysteel会存档记录与提交者的所有通信，以便指数中使用的所有提交信息都可以追溯到原始记录。提交存储在Mysteel的安全存储系统中，以确保数据的保密性，并防止未参与指数计算过程的各方不当使用数据。

Mysteel样本数据收集时间是全天24小时，当天指数发布后的24小时内收集到的数据，将会被纳入下一个指数发布日的计算当中。

Mysteel数据处理团队会对收集的所有提交进行初步筛选。除了检查每项提交的基本信息，Mysteel还会与至少一方确认报告成交的细节，以确保样本的真实性。根据样本类型，通过初步筛选分为三类:成交、询盘和报盘。

Mysteel已经设定了不同品牌大宗商品的化学规格标准值，依照市场变化的需要，定期会对这些规格标准值进行更新。将一类中的某项提交的标准化价格与其他已经标准化的类别的提交相比，如果有明显异常，Mysteel将再次确认样本的细节。如果提交中的数据不完整、不透明，或者成交双方有分歧，以及标准化价格明显偏离市场水平（即不在数据两个标准差范围之内），该样本将被移除。一旦确认所有样本有效，样本将用于指数计算。

Mysteel将在每个工作日样本收集完成后，于第一时间通过Mysteel网站、Mysteel指数日报以及手机app等途径发布Mysteel指数。公布时间可能受公共假期的影响。公布时间也可能受到各种紧急情况和不可抗力的影响，如停电、自然灾害和恐怖活动。若发生这种情况，Mysteel将尽力尽早发布公告。如果发现错误，无论是由于不正确提交还是计算错误，Mysteel都会立即发布公告来更改错误数值。

Mysteel始终致力于为客户提供最优质的服务。客户可能会就Mysteel的样本收集方法、计算方法、标准化流程等提出问题。如果客户需要额外信息，例如某些数据或计算方法的详细介绍。请通过发送邮件至miodex@mysteel.com联系我们。

资讯编辑：付琳 02126090032
资讯监督：宋小文 02126094314
资讯投诉：陈杰 021-26093100

免责声明：Mysteel发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有，转载需取得Mysteel书面授权，且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习与交流，并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉，请联系Mysteel（021-26093397）处理。