下游月度调研--对钢市信心不足，5月下游企业采购意愿较低

下游企业生产经营情况直接决定钢材需求，为了摸清钢材需求情况，Mysteel金属产业研究中心定期对钢材主要下游行业进行监测,同时组织相关人员对汽车、家电、机械、造船、电梯五大钢材下游制造行业数十家代表企业进行调研。结合各行业数据表现以及调研的企业反馈来看，4月疫情无论是对地产、基建施工活动，亦或是对汽车、家电等制造业生产活动都产生了较大影响。5月来看，由于订单较差，机械行业排产量处于低位；家电行业国内外订单均回落；汽车行业生产将有所恢复；造船行业排产量较高；电梯行业处于下行期。钢材采购方面，下游企业多数对市场信心不足，认为钢价难以明显上涨，因此采购意愿较低，分行业情况如下：

【基建&房地产行业】房地产方面，受疫情影响，4月工地施工受到影响，地产用钢持续偏弱运行。考虑到目前地产业资金情况仍较为紧张，土地购置情况偏差，叠加疫情影响仍存，5月地产新开工情况将继续保持低位。基建方面，根据公开数据，截至4月16日，地方专项债放行速度明显放缓，仅录得263亿元，明显低于3月专项债发行速度，或对后期基建投资增速造成影响。但考虑到目前财政支出力度强度仍较大，预计4-5月基建投资增速较3月仍将上升，中枢在9%左右，对钢材需求或有一定支撑作用。

【工程机械行业】从Mysteel金属研究中心调研的头部工程机械企业来看，样本内多数企业4月生产严重受到疫情的影响，尤其是在上海及周边有生产基地的企业，实际生产量远不及原计划排产量。据了解，部分企业在上海、昆山的基地从4月份基本处于全停的状态，4月20号以后上海基地陆续恢复生产，但产量将远不及正常水平，而昆山基地预计五一节后方能陆续复产。
订单方面，国内宏观经济下行压力较大，而基建刺激效果尚未显现，国内需求较差，因此国内接单情况十分不理想，国外订单同样较差。排产方面，由于订单较差，因此5月排产量环比4月计划排产量明显下降，同比更是大幅负增长。
钢材采购方面，考虑到生产需求下降，所需物料相对减少，故采购意愿小。就后市行情看，企业多认为，虽然钢材需求不佳，但钢厂挺价意愿强，所以钢价或仍维持坚挺。
【家电行业】从Mysteel金属研究中心调研的头部家电企业来看，样本内企业生产经营也受到了疫情的影响，由于物流被限制，其生产所需材料及产成品均无法顺畅运输，因此对生产产生一定不利影响，不过企业通过区域间调配生产材料、转产型号等手段尽量减少影响，总体上受到影响的产量约占10%-20%。
订单方面，企业反映目前国内外订单均在下滑，不及去年同期，该下滑既是季节性也是趋势性的。钢材采购方面，企业认为后期钢价即使上涨，涨幅也较为有限，且6月或迎来价格拐点，因此采购意愿差。
【汽车行业】从Mysteel金属研究中心调研的头部汽车企业来看，多数整车企业反映，有部分生产基地由于上海及周边零部件供应商无法及时供应而停产，而位于吉林及上海的生产基地则由于疫情封控而大面积停产，因此整个4月汽车行业的生产受到了严重影响。4月20号以后，位于上海的整车及零部件企业陆续复产，包括物流也在逐渐恢复，但在大规模解封前，生产预计只能恢复30%-40%。
订单方面，由于整车企业生产受到影响，对零部件的需求较低，因此目前汽车零部件企业的接单情况处于下降态势，但预计随着疫情好转，整车企业生产陆续恢复，汽车零部件企业的订单将增加。样本内企业多数认为今年汽车行业生产高峰将由传统的3、4月份后移，因此对6、7月的车市抱以期待。
钢材采购方面，多数企业认为宏观经济下行压力下，钢材的需求预期或下降，或导致钢价下跌，因此当前采购意愿不足，处于观望状态。
【电梯行业】样本内部分企业表示生产也受到了疫情影响，同时疫情导致的部分港口关闭也导致其产品出口受阻，使得企业面临较大压力。订单方面，由于电梯行业下行趋势已定，接单情况不乐观，同比负增长。
【造船行业】据样本内企业反馈，4月供应链受到了疫情影响，一是从海外进口的零部件及设备被困在上海港运不到生产基地，二是北方钢厂的资源也无法成功运到生产基地。不过4月通过消耗库存等多种调配手段保证生产，所以受到生产受到的影响不大，但目前已经没有调配空间，若5月供应还未解决，其5月生产将会受到明显影响。
若不考虑疫情影响，由于手持订单较多，因此5月排产同比明显增长，不过具体生产情况要视供应链恢复情况。钢材采购方面，目前按需采购。

资讯编辑：欧念 021-26093744
资讯监督：宋赛 021-66896818
资讯投诉：陈杰 021-26093100

免责声明：Mysteel发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有，转载需取得Mysteel书面授权，且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习与交流，并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉，请联系Mysteel（021-26093397）处理。