MRI：1-4月我国新船承接订单量增速有所放缓

1-4月全球新承接订单量同比增加2倍，增速放缓，主要是韩国4月接单量环比大幅下滑七成，而我国4月接单量依然保持增长。1-4月全球新承接订单主力船型集装箱船、散货和液化气船，我国承接主要是中小型集装箱船和散货船。4月中厚板月均价格5594元/吨，较上月涨幅为568元/吨。4月造船板月均价6057元/吨，较上月涨幅为576元/吨。

一、1-4月我国新承接订单量同比增长放缓

1-4月份，全国造船完工1281万载重吨，同比增长16.6%。承接新船订单2787万载重吨，同比增长182.1%。4月底，手持船舶订单8419万载重吨，同比增长4.5%，比2020年底增长18.4%。1-4月份，全国完工出口船1207万载重吨，同比增长19.5%；承接出口船订单2469万载重吨，同比增长177%；4月末手持出口船订单7484万载重吨，同比增长0.2%。出口船舶分别占全国造船完工量、新接订单量、手持订单量的94.2%、88.6%和88.9%。

4月我国新承接订单明显超过韩国。主力船型集中于集装箱船和散货船，而韩国新承接船型集中在液化气船和散货船，前期的高频订单集装箱船和油船明显减少，主要是一季度新船价格偏低时，船东集中订购新船价格涨幅偏低的集装箱船和油船，而4月以来，海外钢价大幅上涨，造船成本抬升抑制了韩国部分订单。我国新承接订单量同环比保持大幅增加，除因国内主力船型优势外，新船价格逐步抬升、海运货运量持续增加以及我国钢材价格相较于海外市场存在优势均是支撑我国新承接订单增加的原因。造船完工量基本环比持平，因此，我国船舶手持订单量环比大幅提升，手持订单保障度达到2年以上，不少船舶交付日期已排至2024年。从手持订单船型看，集装箱船占比大幅攀升，LPG船、LNG船及其他船型基本不变，散货船和油船则占比萎缩。

二、4月国际干散货市场运价不断突破11年新高

4月国际干散货船型市场运价不断突破11年新高。欧美等地区疫情缓解，需求的急速反弹导致电商业务量激增，航运业运输压力大，而运力快速提升压力不断增大，以及集装箱坠海事故频发，导致海运费价格不断上涨，甚至突破11年来新高。海岬型船舶太平洋市场交整体投氛围尚可，运价延续涨势；巴拿马型船舶即期煤炭货盘增多，加之南美粮食货盘持续释放，运价上涨；超灵便型船舶煤炭货盘和钢材货盘持续释放，运价续涨。截止4月30日BDI指数上涨至3053点，较月初上涨47.3%，同比增长3.8倍。

三、4月中厚板及船板价格走势

4月中厚板月均价格5594元/吨，较上月涨幅为568元/吨。限产政策对中厚板企业生产影响较小，整体供应维持在130-140万吨左右。需求方面，工程机械、钢结构、锅炉、风电等行业维持高景气度，供需面呈现紧平衡状态，中厚板库存持续下降，其中钢厂库存环比上月降低3%左右，社会库存环比上月降低16%左右，整体去库速率基本符合预期。在市场大环境及基本面强势基础上，中厚板价格震荡上涨。就造船板而言，4月造船板月均价6057元/吨，较上月涨幅为576元/吨。在经济复苏背景，国际海运运输量大幅增加，刺激船东订货积极性，3、4月我国新船承接订单同比大幅增加，船厂接单情况好，钢厂5月价格纷纷上调，支撑船板价格继续上涨。截止4月30日中厚板价格环比增长7.7%，造船板价格环比增长8.5%。

造船板与普中板价差冲高回落。4月中厚板价格大幅上涨，涨幅超过造船板，上旬，船板价格涨幅明显快于中厚板，两者价差逐步拉大，但下旬，船板涨幅放缓，而中厚板涨幅加快，导致两者价差缩小。截止4月30日，造船板和中厚板价差为472元/吨，环比上涨18.9%，同比上升16.3%。

四、5月造船行业预测分析

据中国船舶经研中心数据，今年以来，全球超过90家船厂接获新船订单，累计签约556艘、4629万载重吨，按载重吨计，同比增长140.2%，全球订单需求处于近年来高位水平，主要因疫情后全球经济复苏，带动全球贸易量增加，海运运量大幅提升，叠加新船价格进入周期底部，以及IMO新排放标准实施，船东订购新船热情高，而船厂在长周期手持订单低位运行后，对接单热情较高。不过由于钢价的大幅上涨，以及一季度订单集中释放，导致4月全球新承接订单量环比出现回落，但同比继续保持增长，主力船型集中于散货船、集装箱船和液化气船。由于国内国际钢价大幅上涨，抬升了船企成本，有些订单甚至亏损，导致悔单情况增多，5月钢价上涨更甚，国内钢价突破十几年来高位，国际钢价也持续大幅上涨，而新船价格涨幅相对较缓，船企利润稀薄甚至亏损，接单意愿不强，因此，预计5月我国新承接订单量环比大幅下滑，同比仍将保持大增。

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