新承接量增幅超过六成，手持订单环比大幅增加6.8%【点评：1-12月我国三大造船指标】

2017年1~12月，我国造船完工量虽然高于去年全年20.8%，但增速自8月份开始出现下滑态势，新接船舶订单量连续四个月正增长，增幅超过六成，手持订单量环比大幅增加。在我国造船行业的努力下，三大造船指标继续领先，产品结构不断优化，产业结构更加合理，产融结合更加深入，船配产业质量升级，国际地位不断提升的良好业绩，但内部深层次问题仍然严峻。

一、中国三大造船指数

1.1中国新承接量增幅超过六成，手持订单环比大幅增加6.8%

2017年，全国造船完工4268万载重吨，同比增长20.9%；承接新船订单3373万载重吨，同比增长60.1%；12月底，手持船舶订单8723万载重吨，同比下降12.4%。

2017年1-12月，全国造船完工增速较1-11月下降4.5个百分点，跌幅有所收窄， 12月单月完工量环比仅增长4.5%，较上月大幅下滑26.2个百分点，主要因近几年新承接订单量较2014年明显减少，近两年年底交船速度明显减缓；新承接订单量虽然同比增加六成，环比大幅增加162.6%，但相较于2015年的3126万载重吨，仅增加7.9%，较2014年的5995万载重吨大幅下降43.7%；因新承接订单单月环比数据大幅增加，使得手持订单环比增加6.9%，同比降幅也缩减至20%以下。随着国际航运市场散货船、油船及集装箱船过剩运力不断拆解消化，加之各航线运费回暖，船东经营状况有所改善，新船投资信心进一步增强，新造船市场似乎有触底反弹迹象。

12月，国内新造船市场在年底迎来订单量的小高潮，共计78艘，环比增加2艘，订单主要集中在国内一流船厂，散货船下单踊跃，集装箱船和油轮订单也表现较好，其他各类型船也有所获。分船型统计，散货船、油轮、集装箱船、化学品船、杂货船、FPSO、多用途纸浆运输船、大型航标船、客滚船、重吊运输船、半潜起重船、全回转拖轮、修井船、海洋牧场平台、自航自升式钻井平台和自航风电作业平台订单数分别为39艘、9艘、9艘、5艘、4艘、1艘、1艘、2艘、1艘、1艘、1艘、1艘、1艘、1艘、1艘、1艘。

 

图1：国内造船完工量及同比

图2：国内新承接订单量及同比

图3：国内手持订单量及同比

图4：国内民用钢质船产量及同比

数据来源：钢联数据、国家统计局

1.2 我国造船出口订单

完工出口订单增速大幅缩减，新承接出口订单同比增幅七成以上。2017年，全国完工出口船3944万载重吨，同比增长17.9%；承接出口船订单2813万载重吨，同比增长72.9%；12月底，手持出口船订单7868万载重吨，同比下降14.7%。出口船舶分别占全国造船完工量、新接订单量、手持订单量的92.4%、83.4%和90.2%。

1-12月，全国造船完工出口量增速跟随全国造船完工量增速下滑，较1-11月增速下滑8.6个百分点，主要因前几年全国订单的减少，导致近两年年底交船量的下滑，但随着国际航运市场的回暖，船东订造新船需求也将有所增加，或刺激造船完工量的增加；承接出口量增速大幅提升29个百分点，主要因其一去年低基数效应，其二近期国外船东订造新船热情较高，且国际拆船情况虽不及2015年、2016年，但已至2014年水平；手持出口订单量单月环比增加6.6倍，同比降幅也因新承接订单的增加明显收窄。

1.3国内民用钢质船增速下滑至2.9%

2017年1-12月国内民用钢质船舶产量4377万载重吨，同比上涨2.9%，较1-11月增速下降5个百分点。各省市产量仍以下降为主，前三省份（江苏、上海、广西）合计产量2490万载重吨，同比增加5.5%，占全国产量的56.9%。其中江苏省产量全国第一，产量占全国产量的33.4%，同比下降11.2%。前十省份产量接近全国，产量为4197.9万载重吨，同比增长4.5%。

二、12月以来国际干散货运价指数呈先抑后扬态势

本月国际干散货运输市场运力微降。据克拉克森统计，本月国际干散货运输市场运力微降，主要是海岬型船有所减少。据克拉克森统计，截至12月底，全球干散货市场运力总计11108艘，8.17亿载重吨，较上月末减少约36万载重吨。运力的缩减，主要因上半月我国采暖季限产，钢厂在钢材利润持续走高背景下，使用高品位矿增加铁水产量，刺激国内对铁矿需求增加，加之供暖季，国内煤炭消费需求增加，航运市场运力需求也有所增加；下半月，终端需求季节性回落，成材价格回落，矿石库存出现明显累积，抑制铁矿石贸易活跃度，船价租金大幅下滑，尽管我国释放二类口岸进口煤恢复，但影响量有限，导致海岬型船运力需求有所下降。

以上等因素，导致12月干散货海运运费出现先扬后抑态势。12月铁矿石进口量8414 万吨，同比下降 5.41%，环比下降11%，煤炭进口2274万吨，同比减少15.3%，环比增加70万吨。截至1月23日，BDI指数报1157点，较12月初大幅下滑28.8%，月环比下降15.3%，同比上涨26.6%。

图5： 波罗的海干散货海运指数BDI走势图

数据来源：钢联数据、MRI

资讯编辑：肖微（资讯） 021-26094087
资讯监督：魏迎松 021-26093644

免责声明：Mysteel力求使用的信息准确、信息所述内容及观点的客观公正，但并不保证其是否需要进行必要变更。Mysteel提供的信息仅供客户决策参考，并不构成对客户决策的直接建议，客户不应以此取代自己的独立判断，客户做出的任何决策与Mysteel无关。本报告版权归Mysteel所有，为非公开资料，仅供Mysteel客户自身使用；本文为mysteel编辑，如需使用，请联系021-26093490申请授权，未经Mysteel书面授权，任何人不得以任何形式传播、发布、复制本报告。Mysteel保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。