Mysteel：2016年中国家电行业形势分析

 一、家电行业概况

2016年是“十三五”的开局之年，在新一轮世界经济格局的调整中，中国制造的力量举足轻重，而中国家电业也是其中重要的一股力量。但是自2015年以来，在宏观经济持续低迷的情况下，中国家电行业市场增长动力趋弱，产品销量增速放缓，大家电行业陷入了负增长困境。2015年家电行业主营业务收入达到了1.41万亿元，同比下降0.4%；2015年家电出口额为565亿美元，同比下降2.7%。回顾这些年的发展，中国家电业呈现出以下几个特点：

首先，家电普及率和保有量处于较高水平。目前，无论是在城市还是农村，居民家电普及程度均达到了较高水平。2012年，城镇居民家庭冰箱、洗衣机和空调每百户拥有量均超过了98台，其中空调更是超过了126台。而在农村，家庭冰箱和洗衣机每百户拥有量也都达到了67台，空调则为25台。因此，家电行业产品中用钢量较大的三大白电进入饱和期，城市三大白电百户拥有量已达世界先进国家水平，已经进入已更新为主的阶段，预计更新集中释放开始时间为2018年。

其次，产业规模较大，生产能力过剩。我国家电行业规模以上企业2700个，冰箱、空调和洗衣机的的生产能力分别为1.6、1.8和1亿台。大家电生产规模超过3.75亿台，出口1.76亿台；小家电生产规模约26亿台，出口21亿台。国内市场规模超过1万亿，海外市场约3600亿元。

最后，全球市场地位稳定。我国家电生产能力在全世界范围内都具有举足轻重的地位。中国的白电产能占全球产能的比例在60%-70%。其中，空调器、微波炉和制冷压缩机产量占全球80%，冰箱和洗衣机产量超过全球50%，小家电产量占全球80%，家电产品出口额占全球出口市场37%。

二、白色家电行业用钢消费研究

家电行业用钢，尤其是白色家电用钢是钢材的重要下游用钢行业之一。对于建筑钢材消费占比近50%的钢铁行业来说，家电行业虽然用钢占比才4%，无法对钢材价格起到决定性的作用，但是它具有需求稳定和附加值高的特点，有助于钢铁企业进行品种结构的调整和服务体体系的构建，因而成为了各大钢企的必争之地。

1、白色家电概况

家电产品按功能和外观分为白色家电、黑色家电和米色家电三类，钢材供应主要以白色家电为主。白色家电最早就是指白色的家电产品，由于早期冰箱和洗衣机的内置发动机所占空间都很大，要想保证电器的实际空间足够大，必须把电器做得很大。为了使电器显得扁平一些，以及考虑到防止电器内部能量的散失，这些电器均采用了白色外壳。如今，白色家电是指可以减轻人们的劳动强度、改善生活环境、提高物质生活水平的产品，其中最主要的就是空调、洗衣机和冰箱。国家统计局数据显示，2016年1-8月我国家用电冰箱、空气调节器和洗衣机的产量分别为6293万台、10933万台和4899万台。

2、整体用钢情况

一般来说，家电行业产品中大小家电产品用钢材占比为9:1，板材则占全部钢材消耗的95%。不同家电产品，用钢情况也有较大不同。冰箱、洗衣机和空调这三大白电耗钢量约占整个家电行业耗钢量的80%。根据测算，平均每台洗衣机、冰箱和空调的用钢量分别为21kg、34kg和30kg。同时，用钢的区别不仅体现在用量，还体现在用钢品种上。具体主要包括普碳冷轧、热镀锌、电镀锌、彩涂、镀铝锌、热轧酸洗、不锈钢和硅钢片等品种。

图表1  家电用钢占比

数据来源：我的钢铁研究中心（MRI）

3、家电用钢的发展趋势

伴随着家电行业的转型升级，高端家电所用的钢材品种也变得高端化。主要体现在以下几个方面：

首先，大家电正在朝着大容量的方向发展，并且板宽要求以满足倍尺套裁要求为主，以此来提高材料利用率，降低家电企业生产成本。这导致宽幅板的用量将会得到增加。

其次，变频产品的普及正在从空调业向洗衣机、冰箱行业延伸。变频技术的推广应用，促进了高牌号电工钢需求的增长。另外，直流变频空调压缩机、超高效冰箱压缩机也通过高牌号电工钢来制造。

最后，绿色环保用材需求增多。例如，使用彩色预涂层钢板代替热镀锌钢板用于电冰箱侧面和面板，实现了大幅简化生产步骤，降低生产工序能耗、水耗，以及废水和废气排放等预定目标，因此大受欢迎。

三、2016年三大白电行业发展情况

空调产销下滑明显，去库存任务进入尾声。从产业在线的数据来看，今年1-8月空调行业产销均有所下滑，空调总产量为7644.52台，同比下滑3.6%；总销量为7636万台，同比下滑8.1%。其中，内外销分化明显，空调内销3877.38万台，同比下滑20.1%；而空调出口3758.62万台，同比增长10.5%。2016年去库存仍然是空调行业的主基调。一方面，空调企业今年在控制空调出货量的同时，加大投入引导终端零售；另一方面，6-8月全国大范围的高温天气使得终端需求大幅增加。这些都使得整个行业的库存压力明显减轻。根据产业在线的数据，截至2016年7月，空调库存量为541.25万台，同比下降了23.6%。同时，由于去年同期去库存导致基数较低，近两个月的内销增速由负转正，且增幅明显。7月和8月的内销量同比分别增长15.8%和22.9%。行业拐点表明，空调行业的去库存任务已经进入尾声。

图表2 空调产销情况

数据来源：我的钢铁研究中心（MRI）

冰箱行业延续低迷，变频冰箱异军突起。从产业在线的数据来看，2016年1-7月冰箱总产量为4522.60万台，同比下降2.4%；总销量为4555.37万台，同比下降1.8%。其中出口1599.4万台，同比增长9.7%，内销2956.0万台，同比下滑7.1%。目前，农村的冰箱保有量已经到达了较高水平，因此更新换代成为了消费者购买冰箱的主要原因。如今经济形势不容乐观，使得消费者的需求有所放缓，进而影响了冰箱的销量。虽然整个冰箱大市场不佳，但大多数企业变频产品的销售都是呈增长趋势的。《家用电冰箱耗电量限定值及能效等级》于2016年10月1日正式实施，在扩大适用范围的同时，对能效等级要求方面提升也比较大。从目前的市场来看，能效1级的冰箱占比超过85%。新能效标准实施后，能效1级的产品市场占比却仅为5%，预计家电市场上将会有20%以上的高耗能产品被淘汰。同时，新能效标准的实施，于冰箱业的转型创新来说可谓一剂强有力的催化剂。用户以标准为购买依据，市场则以用户为导向。企业依据新标准，生产出低耗、环保的家电产品，才能驱寒迎春，有效支撑了产业结构升级。为了提高冰箱的能效水平，企业的普遍做法是采用变频技术，使得变频冰箱市场有望获得较快的发展。数据显示，2016年6月份变频冰箱共销售56万台，同比增长25.8%，占行业总销量的8.1%。其中内销出货量为44.6万台，同比增长33.96%，占行业内销总量的10.8%；出口11.4万台，同比增长2.6%，占行业出口总量的4.1%。目前，我国的变频冰箱普及率比较低，约为7%左右，而在欧美等地变频冰箱的比例约为30%，在日本则是100%，因此，未来我国变频空调的发展空间巨大。

图表3 冰箱产销情况

数据来源：我的钢铁研究中心（MRI）

洗衣机产销稳定增长，产品结构加速调整。据产业在线数据显示，2016年1-7月洗衣机总产量为3126.55万台，同比增长1.5%；总销量为3163.81万台，同比增长4.0%。其中出口854.71万台，同比增长2.9%，内销2167.4万台，同比增长4.6%。目前，洗衣机内销维持稳健增长态势，而出口增速虽有所下滑但依旧保持正增长。在整体维持稳定增长的形势下，洗衣机市场的产品结构处于快速调整之中。国家信息中心的监测数据显示，1-7月，全自动滚筒占比例提升5.7个百分点至44.45%。从洗衣量来说，7公斤以上呈现上升态势，7-9公斤段产品销售量占比提升20.65个百分点，销售额占比提升17.73个百分点，9公斤以上产品也处在上升阶段。目前，洗衣机行业向创新驱动转型的成果显著，产品结构向高端化发展，推行大容量、变频、智能甚至定制化的高端产品成为洗衣机市场的主流趋势。

图表4 洗衣机产销情况

数据来源：我的钢铁研究中心（MRI）

虽然自2016年以来，中国家电市场需求仍然处于低迷的状态，但是通过产业结构调整和产品结构的升级，家电行业得到了长足的发展。具有自主知识产权的成果一波又一波的涌现，创新产品层出不穷。变频、大容量和智能化等中高端产品逐渐占领市场，节能减排、环境保护工作不断取得突破，巩固了中国作为全球家电制造大国与出口大国的地位。未来，中国的家电行业仍将继续保持创新精神，提高产品性能，通过品质革命孕育出新的市场需求。

 

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