适应新常态 浙江热系板材逆境突围

前言：据浙江上市公司协会统计，本省辖区上市公司总数约245家，占到全国上市总量的约10%。而这其中与钢材有着直接关联的五大行业，即地产、机械制造、金属制品、五金制造、家电制造的上市企业数量达到112家，占浙江省上市总数的近50%。由此可以看出终端制造业在浙江经济发展中的地位，也显示其在各自行业内的领先水平。正是借助于发达的制造业，浙江板材市场不断发展，在华东地区占有重要地位。本文拟从热系板材的上中下游入手，分析目前浙江钢市发展的一些特点以及后期发展前景。

一、现阶段省内市场发展特点

1、集散中心多元化

从笔者长期跟踪情况来看，目前浙江板材集散地主要集中在杭州和宁波两大城市。以热轧板卷为例， 杭州是浙江省的省会，2010年以前在浙江市场占有绝对主导地位。之后随着航运业的不断发展，拥有64座万吨级以上深水泊位的宁波港逐渐展示出其优势，加 上宁钢产能趋于稳定，宁波地区的主导地位开始显现。据Mysteel最新调查数据显示，杭州地区热轧板卷库存约6万吨，而宁波的热轧库存有近24万吨之多，比杭州多出整整三倍，因而其价格优势较杭州更加明显，对市场变化的感知度更加灵敏，经常出现急涨急跌的情况。

2、资源格局多样化

作为浙江省内唯一的热轧板材生产企业，宁钢的生产及销售情况对市场影响巨大。其设计产能400万吨，实际产量能达到420-430万吨。从最新的生产政策来看，Q料占40%，C料占30%，而品种钢比例高达50%，为了应对目前钢价下跌的困局，挽回成本损失，钢厂在品种板方面不断加大生产销售力度，甚至某个月份减少Q料订货比例优先发展品种钢。另外从近几期的钢厂指导价格与结算价来看，由于市场价格单边下行加上供货不及时，近两三年来贸易商更倾向于北方钢厂的后结算资源，市场格局逐渐发生变化。具体详见下图：

2014年市场资源分布

2015年市场资源分布

数据来源：我的钢铁网钢材事业部

3、终端用户集中化

随着产业结构的调整，制造业也面临着行业洗牌。不少小微企业因产品滞销、资金链断裂等问题出现倒闭现象，大企业因实力雄厚所受冲击较小，但业务量也出现不同程度下滑。为此笔者选取了本省具有代表性的三家大型企业进行调研。

A公司是著名的钢结构上市公司，坐落于钢结构之乡的萧山地区，正常情况下其年销售额在60亿左 右，业务涉及国内外各个区域。钢材原料方面与国内主要板材生产企业进行长期合作，缴纳少量预付款分批次提货，严格执行货到付款，双方之间建立诚信体系。然 而今年以来，随着经济大环境的调整，建筑业面临“开工难、施工慢”的困境，订单数量急剧减少，资金风险压力不断增加。尽管公司努力开拓新的业务，但今年上 半年订单情况已经同比去年减少10-20%左右。

B公司在机械制造业领域享有盛名，其主要产品汽车配件以销往加拿大、北美为主。2014年整体销售额1.1亿，热轧需求量 约2000吨/年，由于所需规格较多且用量较为分散，因此一般从市场采购零板为主，每月平均订购2-3次。据笔者了解，目前该企业接单情况恶化明显，加上 钢价持续下跌，采购成本已经远远低于预期，因此对价格的时时关注度在不断下降。上半年订单萎缩约20-30%，采购周期也逐渐延长至一月两次或两月三次。

C公司是湖州一家大型电梯生产企业，浙江湖州是国内电梯产业的主要集中地。该企业去年电梯产品数量高达一万台以上，主要采购一线钢厂冷轧、热轧、工字钢、槽钢等，严格按照自身订单情况采购，基本实现零库存，目前月采购量约在1500-2000吨。同样电梯属于房地产相关行业，受其拖累影响较深，因此为防止业务出现明显萎缩，公司将今年重心主要集中在供应商业写字楼等方面，住宅用量不断减少。

二、发展前景：

1、服务升级，强强联合。

由于交通因素的限制，杭州板材市场在不断萎缩，传统大户操作模式可实行空间不断收窄，那么本地 贸易商究竟该如何选择出路？笔者认为可以顺应时代变化，在挖掘服务下游客户方面加大力度。以杭州几家专业销售零板的贸易商为例，其单元售价相对其他大户略 高，主要针对厂家客户及中间供应商，库存控制在中等水平，依据行情及时增减库存，边际效益远远大于传统代理商。另外在下跌行情下，终端客户备货意识不断降 低，一般仅在有真实需求的情况下才入市采购，因此对钢材原料的加工时间及质量提出较高要求，因此金属加工中心的效益相对市场其他商家略好。同时下游客户与 供应商之间的合作关系相对稳定牢固，一旦建立合作则其粘稠度较高，价格出现小幅波动的情况下不会随意更改。

而宁波方面依靠强大的海洋运输优势，可以作为钢厂资源前置的阵地。浙江下游企业众多，一直是各 大钢厂的重要目标，但资金是横亘在双方之间的一道关卡。生产企业既要采购原料保证生产，又要给终端客户提供垫资服务实非易事，因此厂商合作这一模式后期将 发挥更加重要的作用。钢厂拥有资源的所有权，而商家则以代销模式对物品进行销售，价格当日或按几日均价结算，双方寻找各自利益的需求点。同时对于传统钢厂 代理模式，商家以跑量销售为主，针对钢厂无法满足其要求的大型客户，贸易商在资金方面提供支持，薄利多销赚取辛苦费。

2、量体裁衣，规避风险。

价格持续下跌时减少订货数量，规避风险比套利更为重要。上半年单边下跌的行情使得后结算模式颇 受贸易商欢迎，但是观察下半年的板材市场，价格频繁波动已成常态，再加上外围市场和北方市场的一些因素干扰，致使市场价格的不确定因素加大，在难以判断后 市涨跌的情况下，后结算资源也并不再具有优势。所以，后市行情走势尚不明朗的情况下，贸易商不宜盲目追涨杀跌，最好根据自身的情况，保持资金的流动性，在非必要的情况下，谨慎订货，方能减少风险。

3、多向经营，转型升级。

以目前钢市低迷的大环境来看，以钢铁行业为单一主业的企业亏损愈发严重，越来越多的企业开始考虑转型，但是单纯的转型难以在短期内达到很好的效果。这时利用原有的主业资源，适当发展副业，拓展自身产业链的长度，倾向于多元化的业务，对于分摊风险和摊薄成本。比如说，在卖现货的同时，可以适当利用期货盘适当做一些套保方面的业务，一方面充分利用了资金，另一方面也减少了单一模式的风险。

三、结语

钢铁行业在变革，市场在变化，各参与方如何在风起云涌之中屹立不倒，十分值得我们深思。在目前 钢铁行业普遍困难的情况下，传统的粗放式、简单化的贸易模式已经难以顺应时代的发展，只有深刻认识到自己的优劣之处，扬长避短，才能在竞争如此激烈的行业 内占据一席之地。浙江板材产业链有着悠久的历史，顺应潮流，借助宁波崛起的航运渠道，立足原有的杭州等传统市场，相信浙江产业链依然历久弥新，值得我们对 未来抱有更大的期待。

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