从“Bulk Jupiter”号沉没看马来西亚铝土矿贸易投资前景

一、事件背景

据报道，一艘56000载重吨巴哈马籍散货船“BulkJupiter” 轮（建于2006年）从马来西亚航行至中国时途经越南南海岸发生翻船事故。据悉，该船于1月2日在离越南头顿市以东南约150海里处遇险，船上的19名船 员全部落水。该船于12月30日离开马来西亚关丹，船上载有19名菲律宾籍船业以及46400吨的铝土矿。越南国家搜救委员会办公厅向越南外交部领事局致关于对“BulkJupiter”轮的19名船员开展搜救工作的02/CV-VP号公文。

二、事件原因

据悉，正常情况下，马来西亚铝土矿水分在13%左右。雨季水分会大幅增加，该船铝土矿水分估计高达25%，这也是翻船的一个主要原因。

三、事件影响

受此事件影响，铝土矿交易商变得更加谨慎。船运公司对铝土矿水分要求更加严格。中国一马来西亚铝土矿矿主透露，沉船事件短期内将对马来西亚铝土矿进口造成一定影响。买卖双方将更加谨慎。虽然有保险理赔，但是交易双方依然将遭受不少损失。中国一船务公司某消息人士透露，沉船事件后，他们暂停了铝土矿装运。“我们原本有三条船等待装运，但沉船事件后我们搁置了装运，”船运公司开始对水分要求严格起来。

船只出事故本身并非罕见，但是受到了市场如此多的关注，最重要的因素要从2014年印尼矿禁令后，工厂和贸易商都开始逐渐发现了马来西亚铝土矿商机。

四、马来西亚铝土矿贸易投资前景分析

（一）、印尼禁令后进口铝土矿格局更新，马来西亚矿占比领先

图1 2014年铝土矿进口来源国占比汇总

数据来源：海关总署

从2014年年初至今，印尼禁止铝土矿出口的政策未发生变化，澳大利亚取代印尼成为我国第一大进口国。其次是印度矿和马来西亚铝土矿，分别占总进口量的14.1%、9.0%。

（二）、今年马来西亚铝土矿进口量同比增幅最大

表1 2014年铝土矿进口量分国别统计同比汇总

数据来源：海关总署

据多家氧化铝厂反映，印度矿石溶出率低，品质不佳，因而对其进口量也有所萎缩。今年我国对于加 纳、巴西、马来西亚的铝土矿进口量大幅增加，分别为24.3%，17.6%，2011.6%。主要原因是：加纳、巴西虽地处西非和南美，较为偏远，但是矿 石的品味非常高，普遍为AL>50%,SI<4%，刚好可以与从邻国进口的较低品味的铝土矿混合配比使用。而马来西亚的矿石与印尼的品质和品 味是最为接近的，海运费也不高，平均在12美元/吨左右，因而，如果量的问题能解决，品味符合厂家技术要求，是个最佳选择。

（三）、马来西亚铝土矿CIF均价增幅最大

图2 2014年铝土矿主要进口来源国CIF均价汇总

数据来源：海关总署

2014年我国进口铝土矿均价整体呈上扬趋势，通过计算可知，2014年我国铝土矿主要进口来源国中，马来西亚亚矿均价涨幅最大，同比上涨24.7%。

（四）、参与企业越来越多

图3 2014年我国从马来西亚进口铝土矿企业进口量占比汇总

数据来源：海关总署

2014年我国从马来西亚进口铝土矿最多的是中铝青 岛国际贸易有限公司，共计1067776吨，CIF在60-68.1美元/吨之间，但是，2014年8月该公司从马来西亚进口了115582较低品味的铝 土矿，CIF为46美元/吨；12月进口的CIF为48美元/吨。青岛康拉德进出口有限公司从马来西亚进口共计385170吨铝土矿，位居第二，CIF主 要是46美元/吨和55美元/吨两种品味的矿。接下来是山东魏桥创业集团有限公司进口了229401吨，CIF在48美元/吨左右。与此同时，从马来西亚 进口铝土矿的企业个数是最多的。

（五）、马来西亚海运成本低

表2 2014年铝土矿进口海运费均价统计

数据来源：我的有色网

(六）、马来西亚铝土矿品味常规，外贸操作容易

表3 马来西亚铝土矿主流品味

数据来源：我的有色网

五、马来西亚采矿法律

（一）、探矿证的申请

无论是哪一种矿山类型，首先要做的都是申请探矿证，矿区的从属有以下四种类型：（1）政府森林 土地（2）旧的矿山（3）私人的矿山，私人地包括公司个人所有及苏丹分属（4）州政府的农种地。探矿证的申请相对简单，如果是政府或者苏丹的土地只需缴纳 很少的一部分费用便可申请勘探证，如果是私人这些费用也是可以省免的。关丹地区每英亩土地转让费用是5000马币，丁加奴地区3000-5000不等。

（二）、采矿证的申请

探矿证申请之后根据实际情况便可申请采矿证，采矿证所需以下部门许可：

政府森林地：州地土地、州森林局、州河流水文局、州环保局、州矿物局、省土地局

旧矿山：可申请特别采矿证、4B、4C。特别采矿证土地面积不大于100英亩，或旧矿地或农业地面积小于50英亩。所需部门有州土地局、州矿物局、省土地局。

私人地的矿山：州土地局、州矿物局、州环保局、省土地局、

政府农业用地：可申请特别采矿证和4C。特别采矿证土地面积不大于100英亩，或农业地面积小于50英亩。所需部门有州政府农业局、州政府土地局、州河流局、州环保局、州矿物局。

（三）、正规流程

中资公司投资铝矾土勘探开采出口流程应该是这样的：中资公司成立马来西亚分公司—根据当地露头情况进行初勘--申请探矿证SKC—勘探矿区满足开采要求—申请包括土地局矿物局等政府机构批文--申请采矿证MC—申请运输准字—申请出口准字。

六、贸易模式

（一）、承包开采

由地主申请办理相关准字缴纳相关税费，开采承包商负责平整土地、挖掘开采，品质控制，运输、装船、报关缴税等一系列工作内容，适用于中马合资公司。具体成本核算详见下文。

（二）、港区收货

此项贸易模式类似于我们国内港口现货贸易，但也有其比较特殊的地方。

1、马来西亚当地贸易商或矿主负责自由矿区生产开采，运输至码头。

2、现关丹地区铝品位每吨度1马币，硅品质根据合同增扣，重量为湿吨，此价格包括除出口税、出口配额费用、上船费用以外所有费用。

3、港口收货方指导监督开采方开采化验，并根据开采进度支付开采方协议金额。

4、FOB现金价，开采前贸易商支付开采方30%协议金额，货运至码头堆场支付30%协议金额，大船离港前支付30%，所有单证出具后支付剩余10%。

5、FOB信用证价，现金价上加2-3美金费用。

七、成本核算

表3 承包开采的成本核算明细        单位：马币

 

数据来源：我的有色网

2014年是马来西亚铝矾土的元年，印尼有色金属矿产品出口禁令正式生效后，国内工厂日益增长生产需求和原材料货源的短缺不断地哄抬国际市场价格，马来西亚从2014年4月开始走入了国内主流的铝矾土市场。毫不夸张的说2015年的铝矾土肯定会让人大吃一惊，就像2010-2012的红土镍矿，较低的国内库存，较高的国内去库存率，收窄的国际采货渠道，较低的原材料产出率，较差的原材料品质，无法遏制的价格走高，疯狂的2014年金属大年2015年还是会延续下去。

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