如需要了解详细内容,请联系:021-26093750;021-26093352
详细>7月19日,Mysteel大宗商品综合价格指数1133.18,周环比下降6.51,降幅0.57%;年同比上升1.14,涨幅0.10%(前值1.08%)。
一、钢铁行业市场价格运行情况
7月19日,钢铁价格指数885.21,周环比下降4.94,降幅0.55%;年同比下降49.13,降幅5.26%。
钢材价格偏弱运行:Mysteel全国钢材价格指数报3769元/吨,较上周下跌40元/吨,跌幅1.04%。其中,Mysteel长材价格指数报3732元/吨,较上周下跌0.88%;Mysteel扁平材价格指数报3805元/吨,较上周下跌1.18%。
本周钢价偏弱运行。1)统计局数据显示,二季度GDP增速4.7%,较一季度回落,经济下行压力较大,加之市场对政策预期减弱,股票、商品等风险资产承压下行;2)截止7月19日,钢材表需899.6万吨,同比下降4.13%;钢材库存1757.2万吨,同比增加8.6%。弱需求、高库存现状暂未改变,钢材价格偏弱运行。
下周钢价走势判断:预计下周钢价震荡偏弱。1)统计局数据显示,1-6月固定资产投资、房地产投资、基建投资分别为3.9%、-10.1%、5.4%,较上一期均有不同程度回落,钢材需求无改善基础;2)截止7月19日,钢材库存1757.2万吨,同比增加8.6%。预计下周弱需求、高库存的现状仍将持续,钢材价格有一定下行压力。
综合而言,市场情绪较为悲观,加之弱需求、高库存无改善基础,预计下周钢材价格震荡偏弱。
二、有色行业市场价格运行情况
7月19日,有色价格指数930.51,周环比下降24.53,降幅2.57%;年同比上升86.34,涨幅10.23%。
本周有色金属价格多数下跌。本周Mysteel全国有色价格指数为41407元/吨,与7月12日相比下降1027元/吨,Mysteel铜、铝、铅和锌价格指数变化分别为-2.74%、-2.45%、1.15%和-3.08%。
中国上半年国内生产总值616836亿元,按不变价格计算,同比增长5.0%。上半年,基础设施投资同比增长5.4%,比全部投资快1.5个百分点,拉动全部投资增长1.2个百分点。
10年期美债收益率周三盘中触及了四个月来最低,美元指数也在周三盘中触及了四个月来的最低位103.64。由于美国就业趋软和通胀放缓的数据表现,CME数据显示市场认为9月大概率降息,12月底前进行第二次或第三次降息也有可能,但是预期7月30-31日会议上基本会按兵不动。
铜:本周铜价重心下跌明显,但现货升水上涨幅度较大,由于近期市场不论国产及进口货源到货均相对有限,加之周内铜价连续下跌,持货商挺价情绪较为明显,下游面对高升水局面虽表现有所抵触,然绝对价格下跌较多,下游接货需求仍有所提振,同时国内社会库存本周延续去库趋势。
铝:本周铝价弱势下跌。海外宏观市场对美联储衰退的担忧仍在,叠加美国大选进程影响不断、市场对特朗普当选预期增加,提前对其政策预期进行交易,大宗商品整体表现偏空。伦铝连跌5天,沪铝跟跌为主。国内外基本面均处于季节性淡季,与宏观共振拖累铝价下行为主。
铅:本周铅价高位运行,现货市场散单偏紧局面持续,冶炼厂报价坚挺,交割日后下游有提货预期,本周铅锭社会库存减少。展望后市,高铅价刺激下游电池厂逢低提仓单补库刚需,关注进口铅锭到港量。
锌:本周锌价有所下跌,一方面在锌锭供应明显减少的情况下,社会库存下降幅度有限,周内平均贴水只有一定程度的改善,至周五上海和天津贴水才收窄至平水附近;另一方面,整体有色工业金属价格呈下行趋势,市场空头情绪较强,同时与期望落空有关;供应压力对价格的影响减少。
三、能源行业市场价格运行情况
7月19日,能源价格指数1411.37,周环比下降7.16,降幅0.50%;年同比上升14.95,涨幅1.07%。
成品油:本周国内成品油市场价格汽柴均跌。周内原油成本走向跌多涨少,新一轮成品油限价调整下调预期开局,市场偏空情绪加持,入市积极性不高,致使国内成品油行情弱势盘整。Mysteel数据显示,本周汽油价格8842元/吨,环比下跌0.17%;柴油价格7424元/吨,环比下跌0.38%。下周来看,近期局部市场仍有检查,汽油原料成本尚处相对高位,叠加暑期需求支撑,价格或有伺机探涨迹象;但柴油方面,季节性需求疲势难改,伴随月下旬各单位销售压力增加,大概率继续让利走量。预计下周价格或持汽涨柴跌走势。
LNG:本周主产区LNG价格止跌反弹。本周接收站价格强势上涨,带动市场心态好转,国产区域受到检修损失量较多支撑,价格尝试性推涨。截至7月19日,LNG主产地价格报4435元/吨,较上期上调1.79%。预计下周主产地和主消费地价格稳中小幅上行。供应方面,国产工厂仍然处于检修季,部分工厂下周检修,将会影响资源供应。当前海气价格受到成本支撑高位推涨,从现货价格来看,预计进口高成本将会维持到7月底,海气成本支撑明显,易涨难跌。随着海气价格上涨,国产气与海气价差拉大,部分市场需求将逐步从海气转向国产气,将对国产市场形成提振,预计短期价格将以稳中上行为主。
四、建材行业市场价格运行情况
7月19日,建材价格指数1292.51,周环比下降0.27,降幅0.02%;年同比下降55.48,降幅4.12%。
水泥价格因市场需求持续低迷而小幅下跌。本周水泥价格指数为384元/吨,较上周五下跌2元/吨,环比下跌0.52%。下周市场需求持续下滑,水泥价格持续下行。
混凝土价格由于原材料价格下跌影响成本下降而持续下跌。本周混凝土价格指数为351元/方,较上周五下跌1元/方,环比下跌0.28%。下周市场需求难有改善,混凝土价格仍有跌势。
螺纹钢价格偏弱运行。截止7月19日,建筑钢材产量317.6万吨,同比下降71.5万吨;表需331.5万吨,同比下降35.3万吨;总库存924.2万吨,同比增加37.9万吨。本周市场情绪转弱,弱需求、高库存现象尚未改善,建筑钢偏弱运行。
五、基础化工行业市场价格运行情况
7月19日,基础化工价格指数1056.97,周环比下降3.46,降幅0.33%;年同比上升30.15,涨幅2.94%。
PTA:本周PTA期现市场价格下跌,加工费收窄。宏观及成本弱势拖累板块,聚酯延续减产挺价,产业供需边际弱化,PTA期现市场价格下跌。跌后估值略显偏低,聚酯低位、补货刚需为主,远期基差略有偏强。考虑成本有所企稳、供需累库弱于预期,市场价格震荡反强。截止收盘,华东地区PTA现货市场周均价为5897.00元/吨,周均价环比-1.19%。
甲醇:本周(20240713-0719)国内甲醇装置开工率为74.95%。本周有新增检修装置,如内蒙古赤峰博元、陕西长青、久泰新材料(托县)、云南先锋、新疆新业、陕西神木;本周有新增减产装置,如内蒙古新奥;同时本周有前期检修及减产装置恢复,如贵州天福、旭峰合源、陕西神木。本周损失量多于恢复量,故本周产能利用率下降,较去年同期上涨。
六、橡胶塑料行业市场价格运行情况
7月19日,橡胶塑料价格指数751.69,周环比下降3.34,降幅0.44%;年同比上升30.45,涨幅4.22%。
天然橡胶:本周天然橡胶市场原料止跌上行,周期内胶价低点回升。(全乳胶14200元/吨,-100/-0.70%;20号泰标1695美元/吨,-10/-0.59%;20号泰混14200元/吨,-50/-0.35%)。本周橡胶产区持续降雨,新胶产能释放受阻,工厂及二盘商收胶不易,原料价格季节性跌幅放缓,泰国原料止跌上扬。海外到港量暂未超预期,中国社会库存持续去库,深色胶去库幅度环比扩大,提振市场情绪。轮胎企业虽有补货情绪,但受制于需求平淡下灵活排产,未给天胶市场提供较强支撑,胶价本周期低点缓慢回升。
预测:
预计短时天然橡胶市场受制于当前交投区间,胶价或延续横盘整理。供应端来看降雨预期偏强下将持续影响出胶量,原料价格下跌过程中得到向上修复。海运费高昂及船期拉长导致海外船货到港相对同期偏少,短期天胶国内库存仍有继续去库预期。下游需求淡季来临,全钢企业开工季节性转弱,拖拽胶价或受制于当前交投区间,延续横盘整理。预计下周上海市场全乳胶现货价格运行区间在14100-14300元/吨;泰混现货价格运行区间在14050-14250元/吨。
(2)合成橡胶
丁苯综述:本周期,主流销售公司乳聚丁苯橡胶干胶1502/1500E出厂价格下调200元/吨。截至2024年7月18日,中国丁苯1502出厂价格在15300-15600元/吨。本周期各地市场价格略有阴跌。周期内虽主流贸易商现货资源不多,但下游终端采购积极性仍表现偏弱,泰混贴水丁苯胶水幅度较大且油胶市场供应充足,商家出货压力持续存在;丁苯橡胶整体交投氛围稍好于顺丁橡胶,但多数成交听闻集中于低价区间。周中旬丁二烯市场价格止跌,加之合成橡胶期货盘面小幅走强,均对合成橡胶业者心态略有提振,部分贸易商试探平报,但下游买盘维持刚需且高价成交不佳。截至7月18日,华北地区齐鲁1502主流报价15200-15300元/吨附近,实单商谈。
顺丁综述:本周期,国内高顺顺丁橡胶出厂价格小幅下跌,截至2024年7月18日,高顺顺丁橡胶主流出厂供价下跌至15300元/吨附近,主流跌幅100元/吨。本周期,国内顺丁橡胶市场行情小幅偏弱整理。周期内,合成橡胶期货盘面下行为主,且相关胶种天胶泰混价格大幅贴水,以上拖拽顺丁胶现货市场交投重心,甚至部分低端价格跌至14900元/吨及以下,然原料丁二烯市场价格止跌回调,成本支撑尚存,贸易商持仓出货观望心态尚存,故短期行情表现小幅震荡,下游入市询盘暂无改观,成交多维持刚需且少量为主。截至7月18日,山东市场大庆BR9000价格在15050元/吨,环比下跌50元/吨。
供应面:截至2024年7月18日,中国丁苯橡胶周均产能利用率为50.89%(其中乳聚丁苯橡胶周均产能利用率为57.31%),较上周期(7月11日:59.55%)下降8.66个百分点;中国高顺顺丁橡胶行业周度产能利用率在58.31%,环比-1.82%。
丁苯预测:短期来看,丁苯橡胶价格运行压力偏强,但下行空间或受限。短期原料端受部分企业供应面消息影响或维持震荡行情,丁苯生产成本回落空间受限;供应面来看,申华化学一线检修,且需要关注齐鲁石化丁苯橡胶装置负荷情况,乳聚丁苯干胶供应或有缩量,而独山子溶聚丁苯橡胶装置重启后将恢复产出,溶聚丁苯市场压力或进一步增加;相关胶种天胶价格震荡偏强,但泰混贴水丁苯胶价幅度较大,对丁苯市场仍有拖拽;半钢胎企业负荷维持高位,刚需尚有支撑。整体来看,下周国内丁苯价格预计窄幅整理,需密切关注丁二烯价格走势,在成本端指引未有明确转空的前提下,丁苯橡胶价格难出现明显走低。山东市场齐鲁1502市场价格预计在15100-15300元/吨区间运行。
顺丁预测:丁二烯价格或继续小幅震荡,成本维持高位;相关胶种天胶价格横盘整理,消息面指引有限;浙江传化12万吨/年新增顺丁橡胶装置试车运行,然行业利润仍明显倒挂,供应预期增量有限;下游轮胎产能利用率预期走低,入市采购情况难有改观。综上指引,顺丁橡胶现货市场缺乏明显利好提振,预计下周期市场行情或延续偏弱震荡,华北地区BR9000市场价格或在14700-15100元/吨区间运行,谨慎关注原料丁二烯价格及盘面走势指引。
七、纺织行业市场价格运行情况
7月19日,纺织价格指数917.82,周环比下降0.39,降幅0.04%;年同比上升1.07,涨幅0.12%。
新疆棉:截至7月18日,国内3128皮棉均价15823元/吨,周环比上涨0.53%。其中新疆市场机采棉价格15400-15750元/吨,内地市场机采棉价格15650-15900元/吨。内地地产棉价格16100元/吨。郑棉期货偏强震荡,贸易商基差结算价格持稳,供应端依旧充足,下游棉纱市场仍处于淡季,订单略有增加,但幅度有限,纺企原料随用随买,对于后市持谨慎心态。
进口棉:截至7月18日,进口棉花主要港口库存周环比降2.4%,总库存55.5万吨。其中,山东地区青岛、济南港口及周边仓库进口棉库存约46.7万吨,周环比降2.7%,同比库存高117%;江苏地区张家港港口及周边仓库进口棉库存约5.0万吨,其他港口库存约3.8万吨。本周港口进口棉库存继续下降,仓库库容压力明显得到缓解。本周进口棉市场询单、问价周度持平,港口提货车辆相对平稳,而棉花入库持续减少,故库存小降。
纯棉纱:截至7月18日,截至7月18日,主流地区纺企开机负荷为71.4%,环比持平。市场秋冬季订单逐步启动,但实际成交较少,大厂尚能维持部分高开工,小厂开机率较低,周内整体纺企开机稳定。价格方面,全国纯棉32s环锭纺均价22809元/吨,周环比跌幅0.19%,部分市场C32s环纺价格22300-23400元/吨,高紧C40s价格23500-24200元/吨,市场秋冬订单打样增加,目前整体交投气氛表现疲弱,局部议价优惠空间有所放大,下游需求较为疲软,采购心态较谨慎,普遍压价,预计短期棉纱价格震荡运行。
八、造纸行业市场价格运行情况
7月19日,造纸价格指数940.59,周环比下降2.32,降幅0.25%;年同比上升4.78,涨幅0.51%。
本周期纸浆价格止跌企稳。本周期主流品牌针叶浆现货含税均价6092.9元/吨,环比上期下降0.2 %;阔叶浆现货含税均价5150.0元/吨,环比上期下降1.0 %;本色浆现货含税均价5350.0元/吨,环比上期持平;化机浆现货含税均价3650.0元/吨,环比上期下降3.2%。
Mysteel分析本周期纸浆价格波动的主要原因:一、周期内针叶浆期货市场区间内先稳后降,现货针叶浆基差略有走强,成交价随盘面变动,业者交投偏低位成交,周内均价小幅下探。二、阔叶浆价周期内平稳震荡,部分规模厂家入市采购,市场流通货源减少,部分持货商试探报涨,但成交基本维稳运行。三、下游原纸厂家需求延续淡季状态,原纸价格下调,纸厂库存积累,采购原料情绪欠佳,拖累纸浆价格走势。
展望后期,纸浆下周期区间内宽幅波动。供应方虽存在挺价态度,但需要关注国内下游接受情绪,而下游需求正值淡季,需求方采购原料情绪欠佳,预计浆价预期短期内弱稳调整。
九、农产品市场价格运行情况
7月19日,农副产品价格指数1442.77,周环比下降3.81,降幅0.26%;年同比下降211.58,降幅12.79%。
大豆:南方大豆价格暂稳为主。本周东北大豆货源较为有限,优质豆源难求,价格因此保持坚挺,供需双方关注点聚焦到国储、省储及九三拍卖,拍卖结果将影响大豆供应及后期现货价格走势;本周初南方多雨,大豆更难有上货量,同时需求也稍显一般,价格暂维持稳定。后续预测:东北现多交易贸易商库存货源,贸易主体开始转向国储豆源以补充库存,目前大豆拍卖量较多,交易结果将直接影响陈豆供应及后期现货价格走势。陈豆逐步流入市场,虽未立即对现货价格造成显著冲击,但后续的影响需持续关注。南方大豆上货有限,目前购销也显一般,预计短期豆价或相对稳定。
豆油:竞品油脂支撑,豆油震荡运行。虽上周USDA美豆种植面积略减,但市场整体供应仍较为充足,CBOT大豆短暂提振后却因产地条件较为有利,丰收预期尚在,而又维持偏弱震荡态势。美豆油虽库存以及压榨数据有所减少,但原油方面却因市场对需求前景的担忧,以及部分经济数据不及预期,虽最终有收涨,但对整个油脂的助力有限。而竞品油脂的拉涨,却对本周国内基本面偏弱的豆油有所支撑。
玉米:难寻强有力支撑,玉米价格保持弱势。本周全国玉米市场偏弱运行,东北及西北地区贸易商出货积极性提升,市场供应增加,价格呈现弱态;华北地区先涨后跌,主要受天气影响,后期到货不断增加,深加工企业灵活下调收购价格。销区方面价格弱势运行,贸易企业报价信心下沉,下调幅度较为明显,下游饲料企业采购积极性不佳,西南内陆地区新疆粮流入较多,东北粮暂无价格优势,饲料企业库存充足,结构多元,态度谨慎。
资讯编辑:王友萌 021-26093078 资讯监督:宋小文 021-26094314 资讯投诉:陈杰 021-26093100
免责声明:Mysteel发布的原创及转载内容,仅供客户参考,不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有,转载需取得Mysteel书面授权,且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络,目的在于传递更多信息,方便学习与交流,并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉,请联系Mysteel(021-26093397)处理。