如需要了解详细内容,请联系:021-26093750;021-26093352
详细>7月12日,Mysteel大宗商品综合价格指数1139.69,周环比上升0.17,涨幅0.01%;年同比上升12.21,涨幅1.08%(前值1.35%)。
一、钢铁行业市场价格运行情况
7月12日,钢铁价格指数890.15,周环比下降7.34,降幅0.82%;年同比下降42.65,降幅4.57%。
钢材价格偏弱运行:Mysteel全国钢材价格指数报3809元/吨,较上周下跌51元/吨,跌幅1.31%。其中,Mysteel长材价格指数报3765元/吨,较上周下跌1.23%;Mysteel扁平材价格指数报3850元/吨,较上周下跌1.39%。
本周钢价偏弱运行。1)经济下行压力较大,加之市场对政策预期减弱,市场氛围较为悲观,对股票、商品等风险资产产生明显压制作用;2)截止7月12日,钢材表需896.2万吨,同比下降2.04%;库存1771.8万吨,同比增加9.53%。弱需求、高库存的现状暂未改变,钢材价格偏弱运行。
下周钢价走势判断:预计下周钢价震荡偏弱。1)据调研,多数建筑企业表示半年度回款情况远不及去年,在手订单也有明显下降,预计钢材需求延续偏弱;2)截止7月12日,钢材总库存1772万吨,同比增加9.53%。在需求无明显改善的背景下,钢材库存压力仍然较大,需要钢厂减产以减轻供应压力。但减产将进一步导致原料需求下降,进而导致成本支撑减弱。
综合而言,弱需求、高库存暂无改善基础,预计下周钢材价格震荡偏弱运行。
二、有色行业市场价格运行情况
7月12日,有色价格指数955.04,周环比下降10.43,降幅1.08%;年同比上升115.76,涨幅13.79%。
本周有色金属价格下跌。本周Mysteel全国有色价格指数为42434元/吨,与7月5日相比下降628元/吨,Mysteel铜、铝、铅和锌价格指数变化分别为-1.17%、-1.34%、-0.72%和-2.27%。
2024年6月末社会融资规模存量为395.11万亿元,同比增长8.1%。其中,对实体经济发放的人民币贷款余额为247.93万亿元,同比增长8.3%;企业债券余额为32.02万亿元,同比增长2.2%;政府债券余额为73.13万亿元,同比增长15%;非金融企业境内股票余额为11.55万亿元,同比增长4.1%。
美国劳工统计局公布的数据显示,美国6月CPI同比上升3%,低于预期值3.1%;环比下降0.1%,预估为上升0.1%。美国6月新增非农就业人数为20.6万人,略超市场预期,此前4月、5月的数值被大幅下修。
铜:本周铜价重心下移,现货升水企稳上涨为主,随着铜价走跌,下游订单有所增加,然由于持货商挺价情绪相对强烈,加工企业对于非注册等低价货源青睐度仍相对较高,主流品牌成交相对有限,加之交割临近,市场现货交易活跃度不高。随着现货升水上涨,冶炼厂往仓库发货意愿减弱,市场到货减少,库存周内再度下降明显。
铝:本周铝价弱势下跌,一方面国内外需求处于季节性淡季期间,另一方面美国CPI分项数据引发市场对美国经济走弱的担忧。而上周氧化铝期货价格的大幅波动亦对铝价稍有影响、但整体影响有限、短期氧化铝现货仍偏紧为主。
铅:本周铅价重心下移,下游企业采购逢低为主,铅酸电池企业价格暂稳。下游电池厂本周开工率暂稳,大型电池厂开工率多处于85%左右,中小型电池厂开工率多处于60%左右。储能电池订单较慢,部分企业满产生产,启动电池生产积极性一般。
锌:本周沪锌主力震荡运行。在锌矿供应偏紧的背景下,锌锭产量减少明显,给予锌价支撑力。陆续有企业开始检修,整体减产规模扩大。然而,下游消费疲弱对锌价存在一定压制,终端步入淡季导致镀锌、锌合金等产品产量减少。
三、能源行业市场价格运行情况
7月12日,能源价格指数1418.53,周环比下降1.59,降幅0.11%;年同比上升34.07,涨幅2.46%。
成品油:本周,国内成品油市场价格汽柴均跌。周内成本面减弱施压市场,同时部分地区高温、降雨影响汽柴油终端需求,中下游采购趋于谨慎,致使国内成品油行情稳中小跌。Mysteel数据显示,本周汽油价格8857元/吨,环比下跌0.18%;柴油价格7452元/吨,环比下跌0.45%。下周来看,新一轮成品油限价下调预期开局,同时进入月下旬后,各单位销售压力加大,让利追量意向或有增加。不过,现阶段上游炼厂低供应低库存,以及市场采购成本居高,亦在一定程度上减缓了价格下行空间。预计下周汽柴价格或持下行走势。
LNG:本周主产区LNG价格小幅走跌。上周起部分工厂检修导致局部地区供需失衡价格上涨,但市场整体供应充裕的基本面并未改变,随着远端市场资源对检修区域需求缺口的弥补,市场供需平衡重回稳定,价格止涨回稳,后车用需求有减少趋势,价格开始小幅回落。截至7月12日,LNG主产地价格报4357元/吨,较上期下调0.37%。预计下周主产地和主消费地价格稳中小幅下行。供应方面,下周部分工厂检修结束,国产资源更加充裕,当前市场供需局面再度打破,局部地区将出现明显卖方市场;需求方面,当前工业需求偏弱,车用运输需求不佳,作为当前LNG需求支柱的车用需求不够乐观。供增需减情况下,预计下周整体价格下行。
四、建材行业市场价格运行情况
7月12日,建材价格指数1292.78,周环比上升32.03,涨幅2.54%;年同比下降55.22,降幅4.10%。
水泥价格因局部地区限产而小幅上涨。本周水泥价格指数为386元/吨,较上周五上升6元/吨,环比上升1.58%。下周市场难有较大改善,水泥价格持稳运行。
混凝土价格由于市场需求持续下降而小幅下跌。本周混凝土价格指数为352元/方,较上周五下跌1元/方,环比下跌0.28%。下周市场需求持续低迷,混凝土价格弱势运行。
螺纹钢:螺纹钢价格偏弱运行。截止7月12日,建筑钢材产量319.7万吨,同比下降65.5万吨;表需330.9万吨,同比下降87.1万吨;总库存938.1万吨,同比增加74.1万吨。本周市场情绪转弱,加之弱需求、高库存,钢价偏弱运行。
五、基础化工行业市场价格运行情况
7月12日,基础化工价格指数1060.44,周环比下降1.61,降幅0.15%;年同比上升40.40,涨幅3.96%。
PTA:本周PTA期现市场价格下跌,加工费上升。原油走势偏弱拖累成本PX让利,继而聚酯挺价、减产,叠加连日来板块气氛较弱,PTA绝对价格涨至前高后减仓下跌,考虑港口供应逐步稳定,基差环比亦有走弱。随着价格下跌,带动部分刚需补货,叠加能化板块情绪转好,尾盘PTA期现市场价格窄幅上探。截止收盘,华东地区PTA现货市场周均价为5968元/吨,周均价环比-1.55%。
甲醇:本周(20240706-0712)国内甲醇装置开工率为78.33%。本周有新增检修装置,如上海华谊、晋丰闻喜、孝义鹏飞、陕西神木、鹤壁煤化、新疆天业、神华新疆;本周新增减产装置,如上海华谊;同时本周有前期检修及减产装置恢复,如山西兰花、宁夏畅亿、上海华谊、陕西精益化工、阳煤丰喜、内蒙古新奥。本周损失量多于恢复量,故本周产能利用率下降,较去年同期大幅上涨。
六、橡胶塑料行业市场价格运行情况
7月12日,橡胶塑料价格指数755.03,周环比下降5.06,降幅0.67%;年同比上升38.33,涨幅5.35%。
天然橡胶:本周天然橡胶市场原料底部略有支撑,季节性需求淡季利空偏强。(全乳胶14300元/吨,-100/-0.69%;20号泰标1705美元/吨,-25/-1.45%;20号泰混14250元/吨,-320/-2.20%)。橡胶主产区降雨扰动持续,季节性供应释放趋势不改,原料端承压下行。云南部分替代指标入境受阻,海外上量未超预期下,原料价格底部略有支撑。下游处于传统消费淡季,拖拽全钢开工持续走低,天胶社会库存去库幅度缩窄,打压市场情绪。整体来看,本周现货流动紧张局面稍有缓解,胶价下行趋势明显。
预测:
预计短时天然橡胶市场仍有走弱预期。供应端季节性释放趋势不改,上游逐渐给出加工利润后,原料价格跌幅放缓。累库压力虽未呈现,但社会库存去库缩窄,现货市场偏紧态势略有缓解,打压市场看多情绪。下游市场需求平淡,轮胎企业产销压力不减,灵活控产将持续。短时天胶市场未有较多利好支撑,行情博弈下胶价仍有走弱预期。预计下周上海市场全乳胶现货价格运行区间在14000-14300元/吨;泰混现货价格运行区间在13950-14200元/吨。
(2)合成橡胶
丁苯综述:本周期,主流销售公司乳聚丁苯橡胶干胶1502/1500E出厂价格稳定。截至2024年7月11日,中国丁苯1502出厂价格在15500-15800元/吨。本周期主流销售公司稳定 丁苯橡胶出厂价格,各地市场价格阴跌下行。受到合成橡胶期货盘面价格下行、丁二烯交投出现阻力后价格回落等偏空因素影响,贸易商操作心态愈发谨慎,虽有部分贸易商考虑开单成本较高略挺价报盘试探,但合成橡胶期货表现弱势,且泰混胶价持续贴水丁苯橡胶,下游少量刚需买盘仍倾向于低端,实单成交普遍明显倒挂。截至7月11日,华北地区齐鲁1502主流报价15450元/吨附近,实单商谈。
顺丁综述:本周期,国内高顺顺丁橡胶出厂价格维持稳定,截至2024年7月11日,高顺顺丁橡胶主流出厂供价稳定在15400元/吨附近。本周期,国内顺丁橡胶市场行情偏弱震荡。周期内原料丁二烯市场有所回落,然成本依旧维持在相对高位,然合成橡胶期货盘面持续下行拖拽,部分套利盘低出影响,价格重心小幅下挫,叠加下游入市询盘有限,交投阻力加剧,市场倒挂幅度有所放大,然利润持续倒挂导致可流通现货资源偏紧,贸易商观望心态尚存。截至7月11日,山东市场大庆BR9000价格在15100元/吨,环比下跌300元/吨。
供应面:截至2024年7月11日,中国丁苯橡胶周均产能利用率为59.55%(其中乳聚丁苯橡胶周均产能利用率为68.39%),较上周期(7月4日:59.35%)提升0.20个百分点。中国高顺顺丁橡胶行业周度产能利用率在60.13%,环比-2.00%。
丁苯预测:短期来看,影响合成橡胶价格波动的因素陆续转空;随着丁二烯供应补充,且需求转弱,市场行情趋弱预期加重,成本指引不及前期,但需要关注的是,目前丁苯橡胶仅存在微弱加工利润,故厂家供价挺价意愿存在;相关胶种天胶走势偏弱,尽管天胶贸易环节持续去库,但产区开割初期原料绝对价格较高,供应预估逐步上量,天胶走势预期相对谨慎。需求端看,目前处于橡胶制品行业理论上开工淡季,且听闻全钢胎去库偏慢,预计轮胎企业对当前丁苯橡胶维持随用随采态势。整体预计,下周丁苯橡胶偏弱运行,价格存在窄幅下行概率。山东市场齐鲁1502市场价格在15200-15400元/吨区间运行。
顺丁预测:原料丁二烯价格略走低,但于顺丁胶而言仍处于高位,成本支撑下,预期整体价位高位运行。在此利润趋势下,各工厂开工意愿不强,供应层面预期变动不大;下游轮胎行业对高位顺丁胶采购态度仍较为谨慎,实际拿货偏刚需局面,故后续将对行情形成拖累,预计华北地区BR9000市场价格在15000-15200元/吨区间运行,谨慎关注原料丁二烯价格及盘面走势指引。
七、纺织行业市场价格运行情况
7月12日,纺织价格指数918.21,周环比下降0.04,基本持平;年同比上升5.50,涨幅0.60%。
新疆棉:截至7月11日,国内3128皮棉均价15740元/吨,周环比下跌0.12%。其中新疆市场机采棉价格15350-15700元/吨,内地市场机采棉价格15600-15850元/吨。内地地产棉价格16100元/吨。郑棉期货横盘震荡,贸易商基差结算价格持稳,供应端依旧充足,下游淡季特征延续,纺企刚需采购且持续降低开机,成品库存累积,市场信心偏弱。
进口棉:本周进口棉花主要港口库存周环比降0.8%,总库存56.85万吨。其中,山东地区青岛、济南港口及周边仓库进口棉库存约48万吨,周环比降0.8%,同比库存高120%;江苏地区张家港港口及周边仓库进口棉库存约4.9万吨,其他港口库存约3.95万吨。本周港口进口棉库存小降,仓库库容紧张程度稍有缓解。本周进口棉市场询单、问价略有增加,港口提货车辆相对平稳,而棉花入库月环比减少,故库存小降。
纯棉纱:截至7月11日,主流地区纺企开机负荷为71.4%,环比降幅3.25%。下游订单跟进发力,部分工厂限产50%,调休轮休情况增加,周内纺企开机下降。价格方面来看,全国纯棉32s环锭纺均价22853元/吨,周环比持平,部分市场C32s环纺价格22400-23500元/吨,高紧C40s价格为23500-24300元/吨,原料价格疲软,市场实单压价采购,部分纱厂低价出货意愿不强,成交略显僵持,预计短期棉纱价格震荡运行。
八、造纸行业市场价格运行情况
7月12日,造纸价格指数942.91,周环比下降1.53,降幅0.16%;年同比上升7.10,涨幅0.76%。
本周期纸浆价格下跌。本周期主流品牌针叶浆现货含税均价6107.1元/吨,环比上期下降3.0%;阔叶浆现货含税均价5200.0元/吨,环比上期下降3.2%;本色浆现货含税均价5350.0元/吨,环比上期下降1.6%;化机浆现货含税均价3771.4元/吨,环比上期下降1.9%。
Mysteel分析本周期纸浆价格波动的主要原因:一、周期内针叶浆期货市场价格破位下跌,现货针叶浆基差略有松动,成交价随盘面下跌,市场交投有限。二、阔叶浆价周期内继续下探,市场对一类桉木浆接盘能力有限,且普遍持看空情绪,业者心态疲软,浆价持续下探。三、下游原纸厂家需求维持清淡状态,原纸出货不畅,且纸价出现松动,纸厂利润欠佳,对原料采购数量减少,拖累纸浆价格走势。
展望后期,纸浆下周期偏弱整理运行。供应方近期无明显利好支撑当下市场走势,需求方采购原料情绪欠佳,基本消耗原料库存或优化原料配比,耗浆量下降,预计浆价短期偏弱整理运行。
九、农产品市场价格运行情况
7月12日,农副产品价格指数1446.58,周环比下降9.25,降幅0.64%;年同比下降206.55,降幅12.49%。
大豆:南北方大豆价格变化不一。本周东北大豆价格保持相对平稳态势,高品质大豆价格保持坚挺,而普通大豆价格则变化不大。产区余粮基本见底,上货量有限。本周九三集团2023年的大豆开始拍卖,但拍卖底价与现货差别不大,成交量较为有限;本周南方大豆价格仍有一定的上涨,各地大豆上货有一定的难度,预计至7月底豫鲁皖大豆购销基本结束。本周湖北新季大豆开始上市,上货量一般且价格不高,对豫鲁皖大豆暂无影响。后续预测:东北现多交易贸易商库存货源,部分贸易主体开始转向国储豆源以补充库存。因此后续需重点关注拍卖结果对大豆行情的影响。下游进入消费淡季,预计下周南方大豆价格或相对稳定。
豆油:三大油脂深跌,豆油基差回调。本周豆油原料端因产地天气良好,供应较为宽松,导致盘面下跌。另外,竞品油脂棕榈油MPOB报告中性,国外菜籽产地本周生长情况较好,对于上周上涨局势有所修复,因此油脂整体下跌幅度较大。
玉米:供需两不旺,玉米市场偏弱运行。本周全国玉米市场价格偏弱运行。东北玉米震荡偏弱。饲料企业销量小幅下滑,采购积极性不高,养殖企业需求较前期减少,深加工企业签订合同粮为主。需求不旺,加之期价连日下跌,贸易商出货积极性增强,降幅10-20元/吨。华北玉米价格先涨后跌。上半周大范围降雨影响玉米购销,下游深加工企业门前到货维持低位,提价收购。随着天气影响减弱,深加工企业门前到货量恢复,持续压价收购。销区玉米震荡偏弱。内外期货盘面明显下跌,带动现货报价大面积下跌,港口贸易企业报价下调,但实际成交不理想。内陆新疆粮源价格有下跌迹象,传言7月中下旬铁路运费下浮取消,贸易商集中出货。
资讯编辑:王友萌 021-26093078 资讯监督:宋小文 021-26094314 资讯投诉:陈杰 021-26093100
免责声明:Mysteel发布的原创及转载内容,仅供客户参考,不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有,转载需取得Mysteel书面授权,且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络,目的在于传递更多信息,方便学习与交流,并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉,请联系Mysteel(021-26093397)处理。